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MOAT berücksichtigt ESG

18 Dezember 2021

 

Der VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF wurde nach Börsenschluss am 17. Dezember 2021 auf die Nachbildung des Morningstar US Sustainable Moat Focus Index umgestellt. Der Fondsname wurde in VanEck Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF geändert, um die aktualisierte Anlagestrategie widerzuspiegeln. Durch die Änderung erhalten die Anleger des ETF ein nachhaltigeres Engagement bei gleichzeitiger Beibehaltung der Vorteile des bestehenden Anlageansatzes, der auf dem Kauf relativ günstig bewerteter Aktien von Unternehmen mit langfristigen Wettbewerbsvorteilen beruht.

Begründung

VanEck ist bestrebt, seine Nachhaltigkeitsbilanz durch eine verstärkte Ausrichtung auf Produkte mit nachhaltigen Anlagestrategien zu verbessern. Derzeit berücksichtigt der VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF Nachhaltigkeitsaspekte nicht unmittelbar. Umgekehrt wird der neue zugrundeliegende Index des ETF ein Screening in Bezug auf die Beteiligung an umstrittenen Waffen, zivilen Schusswaffen und Kraftwerkskohle sowie auf Unternehmen einführen, die den Großteil ihrer Einnahmen aus dem Tabakgeschäft generieren, die in den letzten drei Jahren in schwere Kontroversen verwickelt waren und die laut Sustainalytics erhöhte ESG- und kohlenstoffbezogene Risiken aufweisen.

Was wird sich am Anlageprozess ändern?

Zusätzlich zu den Auswahlparametern, die im etablierten Index enthalten sind, um attraktiv bewertete Unternehmen mit langfristigen Wettbewerbsvorteilen auszuwählen, enthält der Morningstar US Sustainable Moat Focus Index nur Aktien mit den folgenden Eigenschaften:

  • Beteiligung an den Produkten
    • Keine Beteiligung an der Produktion umstrittener Waffen
    • Keine Beteiligung an der Herstellung ziviler Feuerwaffen
    • Keine Beteiligung an der Gewinnung von Thermalkohle oder der Stromerzeugung
    • Nicht mehr als 50% der Einnahmen aus der Tabakproduktion und dem Tabakvertrieb
  • ESG-Bewertungen von Sustainalytics
    • ESG-Risiko-Rating nicht hoch oder schwerwiegend
    • Einstufung des Kohlenstoffrisikos ist nicht hoch oder schwerwiegend
    • Keine kontroverse Einstufung von „Schwer” während der letzten 3 Jahre
  • Momentum-Filter
    • Nicht unter den schlechtesten 20% in der jährlichen Wertentwicklung der in Frage kommenden Wertpapiere

Darüber hinaus zielt die Indexauswahl auf einen Sustainalytics ESG-Risiko-Score ab, der den besten 32,5% im jeweiligen Morningstar-Fondsuniversum entspricht. Dies geschieht durch einen iterativen Auswahlprozess, bei dem die schlechtesten ESG-Performer ersetzt werden, bis der Zielwert erreicht ist. Die Häufigkeit der Neugewichtung der Teilportfolios wird von halbjährlich auf jährlich geändert. Weitere Informationen zu dieser Änderung finden Sie in der Q&A, die wir am 24. November 2021 veröffentlicht haben. Anleger sollten immer die Risiken berücksichtigen, bevor sie investieren.

Wichtige Hinweise

Ausschließlich zu Informations- und/oder Werbezwecken.

Diese Informationen stammen von VanEck (Europe) GmbH, die von der nach niederländischem Recht gegründeten und bei der niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM) registrierten Verwaltungsgesellschaft VanEck Asset Management B.V. zum Vertrieb der VanEck-Produkte in Europa bestellt wurde. Die VanEck (Europe) GmbH mit eingetragenem Sitz unter der Anschrift Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Deutschland, ist ein von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigter Finanzdienstleister. Die Angaben sind nur dazu bestimmt, Anlegern allgemeine und vorläufige Informationen zu bieten, und sollten nicht als Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung ausgelegt werden. Die VanEck (Europe) GmbH und ihre verbundenen und Tochterunternehmen (gemeinsam „VanEck“) übernehmen keine Haftung in Bezug auf Investitions-, Veräußerungs- oder Retentionsentscheidungen, die der Investor aufgrund dieser Informationen trifft. Die zum Ausdruck gebrachten Ansichten und Meinungen sind die des Autors bzw. der Autoren, aber nicht notwendigerweise die von VanEck. Die Meinungen sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell und können sich mit den Marktbedingungen ändern. Bestimmte enthaltene Aussagen können Hochrechnungen, Prognosen und andere zukunftsorientierte Aussagen darstellen, die keine tatsächlichen Ergebnisse widerspiegeln. Es wird angenommen, dass die von Dritten bereitgestellten Informationen zuverlässig sind. Diese Informationen wurden weder von unabhängigen Stellen auf ihre Korrektheit oder Vollständigkeit hin geprüft noch können sie garantiert werden. Alle genannten Indizes sind Kennzahlen für übliche Marktsektoren und Wertentwicklungen. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

Alle Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Anlagen sind mit Risiken verbunden, die auch einen möglichen Verlust des eingesetzten Kapitals einschließen können. Sie müssen den Verkaufsprospekt und die KID lesen, bevor Sie eine Anlage tätigen.

Ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung von VanEck ist es nicht gestattet, Inhalte dieser Publikation in jedweder Form zu vervielfältigen oder in einer anderen Publikation auf sie zu verweisen.

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