Schwellenländer-Anleihen

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HYEM
VanEck Vectors Emerging Markets High Yield Bond UCITS ETF

Indexbeschreibung

Der ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index (EMLH) besteht aus auf US-Dollar lautenden Anleihen, die mit einem Rating unterhalb von Investment Grade bewertet werden und von nicht-staatlichen Emittenten aus Schwellenmärkten an einem wichtigen nationalen Markt oder am Eurobondmarkt begeben wurden. 

Eckdaten zum Index

Basisindex
ICE BofAML Diversified High Yield US Emerging Markets Corporate Plus Index


Merkmale des Index
Um für die Aufnahme in den Index in Frage zu kommen, muss ein Emittent ein Risikoexposure gegenüber anderen Ländern als den G10-Staaten, den Ländern der Eurozone, allen westeuropäischen Länden und den Territorien der USA und westeuropäischer Nationen haben. Die G10-Staaten umfassen neben den Euroländern Deutschland, Italien, Belgien und den Niederlanden die USA, Japan, Großbritannien, Kanada, Australien, Neuseeland, die Schweiz, Norwegen und Schweden.

 

Wertpapiere von für den Index infrage kommenden Emittenten müssen auf US-Dollar lauten, ein Rating unterhalb von Investment Grade (entsprechend dem Durchschnitt von Moody’s, S&P und Fitch), eine Restlaufzeit bis zur Endfälligkeit von mindestens einem Jahr und zum Zeitpunkt der Ausgabe eine Laufzeit bis zur Endfälligkeit von mindestens 18 Monaten haben.

 

Liquidität

Anleihen müssen einen ausstehenden Nennwert von mindestens 300 Mio. USD und eine feste Verzinsung aufweisen.

 

Gewichtungsmethode

Die Indexkomponenten werden auf der Grundlage ihres aktuellen ausstehenden Betrags multipliziert mit dem Kurswert zuzüglich aufgelaufener Zinsen nach Kapitalisierung gewichtet. Für Länder gilt eine Obergrenze von 10 % und für Emittenten von 3 %. Wird die Obergrenze für ein Land oder einen Emittenten überschritten, wird die Gewichtung auf 10 % bzw. 3 % reduziert, wobei der Nennwert der Anleihen anteilsmäßig angepasst wird.

 

Monatliche Neugewichtung
Die Neugewichtung erfolgt am letzten Kalendertag des Monats auf der Grundlage der Informationen, die bis einschließlich dem dritten Geschäftstag vor dem letzten Handelstag des Monats verfügbar sind. Anleihen, die die Kriterien für die Aufnahme nicht mehr erfüllen, verbleiben im Index bis zur nächsten Neugewichtung am Monatsende.

Indexanbieter
ICE Data Indices, LLC
Weitere Informationen zum Index

 

Indexinformationen

  • Indexanbieter

    ICE Data Indices, LLC
  • Indextyp

    Total Return
  • Währung

    USD
  • Auflagedatum

    31. Dez 2004
  • Häufigkeit der Neugewichtung

    Monatlich
  • Bloomberg-Ticker

    EMLH

Fundamentaldaten des Index
Stand 20. Sep 2021

  • Yield to Worst

    5,70%
  • Rendite bis Fälligkeit

    5,88%
  • Effektive Duration (Jahre)

    3,76
  • Jahre bis zur Fälligkeit

    5,58
  • Modifizierte Duration (Jahre)

    4,05
  • Kupon

    6,06%

Top 10-Bestandteile des Index (%) Stand 31. Aug 2021

Summe Bestandteile: 819
Bezeichnung des Bestandteils
Kupon
Fälligkeit
Gewichtung (%)
Teva Pharmaceuticals Ne
3,150
01 Oct 2026
0,74
Teva Pharmaceuticals Ne
2,800
21 Jul 2023
0,65
Ecopetrol Sa
6,875
29 Apr 2030
0,63
Southern Gas Corridor
0,000
24 Mar 2026
0,63
Ecopetrol Sa
0,000
28 May 2045
0,56
Sberbank (Sb Cap Sa)
0,000
29 Oct 2022
0,55
Ecopetrol Sa
5,875
18 Sep 2023
0,51
Tullow Oil Plc
10,250
15 May 2026
0,49
Cemex Sab De Cv
0,000
11 Jul 2031
0,47
First Quantum Minerals L
0,000
01 Apr 2023
0,43
Top 10 Gesamt (%) 5,66
Dies sind keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Titel und Gewichtungen können sich ändern.

Ländergewichtungen des Index (%) Stand 31. Aug 2021

  • Land

    Gewichtungen (%)
  • China

    9,6
  • Brasilien

    9,6
  • Türkei

    8,1
  • Indien

    7,5
  • Mexico

    7,3
  • Kolumbien

    6,0
  • Israel

    4,3
  • Russland

    4,3
  • Südafrika

    4,1
  • Argentina

    4,0
  • Macau

    2,4
  • Hongkong

    2,3
  • VAE

    2,3
  • Indonesien

    2,2
  • Oman

    1,7
  • Peru

    1,7
  • Ukraine

    1,5
  • Bahrain

    1,4
  • Chile

    1,3
  • Aserbaidschan

    1,1
  • Singapur

    1,1
  • Niederlande

    1,0
  • Morocco

    1,0
  • Ghana

    0,9
  • Sambia

    0,9
  • Nigeria

    0,9
  • Kanada

    0,8
  • Saudi-Arabien

    0,8
  • Trinidad und Tobago

    0,8
  • Panama

    0,7
  • Guatemala

    0,7
  • Jamaika

    0,6
  • USA

    0,6
  • Thailand

    0,5
  • Spanien

    0,4
  • Schweiz

    0,4
  • Kuwait

    0,4
  • Kuwait

    0,4
  • Uzbekistan

    0,3
  • Kasachstan

    0,3
  • Georgien

    0,3
  • Paraguay

    0,3
  • Uruguay

    0,3
  • Südkorea

    0,3
  • Mongolia

    0,2
  • Dominikanische Republik

    0,2
  • Weißrussland

    0,2
  • Costa Rica

    0,2
  • Mauritius

    0,2
  • Vietnam

    0,2
  • El Salvador

    0,2
  • Saint Lucia

    0,2
  • Kroatien

    0,2
  • Kambodscha

    0,1
  • Togo

    0,1
  • Kaimaninseln

    0,1
  • Pakistan

    0,1
  • Vereinigtes Königreich

    0,1
  • Polen

    0,1
  • Luxemburg

    0,1
  • Honduras

    0,1
  • Philippinen

    0,1
  • Portugal

    0,1
  • Armenia

    0,1

Sektorgewichtungen des Index (%) Stand 31. Aug 2021

  • Sektor

    Gewichtungen (%)
  • Finanzen

    31,5
  • Energie

    21,5
  • Grundstoffe

    11,3
  • Nicht-zyklische Konsumgüter

    7,8
  • Versorger

    6,3
  • Kommunikation

    6,3
  • Industriewerte

    6,2
  • Zyklische Konsumgüter

    6,1
  • Regierung

    2,1
  • Diversifiziert

    0,9

Bonität des Index (%) Stand 31. Aug 2021

Zusammensetzung % des Fondsvolumens
Non-Investment Grade BB 59,94
B 29,00
CCC 7,35
CC 0,21
D 0,01
Summe Non Investment Grade -- 96,52
Nicht bewertet -- 3,48

Source: Bloomberg. Rating is a proprietary composite of various rating agencies. A bond must be rated by two or more rating agencies to receive a composite rating; otherwise it is classified as Not Rated.

Fälligkeit (%) Stand 31. Aug 2021

 Durchschnittliche Fälligkeit: 5,61 Jahre