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Investitionsmöglichkeiten 2023

14 Dezember 2022

 

Das Wichtigste ist die Langfristigkeit

Wenn ich über die letzten 18 Monate nachdenke, war dies eine Zeit, in der das Pendel der Emotionen der Anleger von der Angst, etwas zu verpassen, zur Hoffnungslosigkeit ausschlug. Als die Inflation in die Höhe schoss und in Europa ein tragischer Krieg ausbrach, sanken die Kurse von Aktien und Anleihen aufgrund der gestiegenen Risikoaversion.

Dabei sind die Vermögenspreise jedoch auf vernünftigere Bewertungen zurückgegangen. Was in solchen Zeiten zählt, ist die langfristige Perspektive. Auf lange Sicht werden die Aktienkurse von Unternehmen, die auf dem heutigen Niveau gehandelt werden, wahrscheinlich wertvoller werden. Auch werden robuste Unternehmen wahrscheinlich weiterhin die Kupons ihrer Anleihen zahlen können.

Das bedeutet, dass das Jahr 2023 der beste Zeitpunkt seit Langem ist, um langfristig zu investieren und eine breit gefächerte Palette von Anlagen zu kaufen, die wahrscheinlich über viele Jahre hinweg die Grundlage Ihres Portfolios bilden wird. Nach den jüngsten Inflations- und geopolitischen Schocks scheinen die heute getätigten Investitionen langfristig zu prosperieren. Natürlich gibt es bei Investitionen keine Garantien. Aber eine allgemeine Regel unter den angesehensten Anlegern besagt, dass man am besten dann kauft, wenn andere verkaufen.

Darüber hinaus könnte sich die zuletzt nur zaghaft verbesserte Stimmung an den Finanzmärkten im neuen Jahr fortsetzen. Tatsächlich scheint sich die Inflation in den USA und in Europa etwas abzuschwächen. Auch die Gefahr, dass sich der Krieg in der Ukraine zu einem regionalen Konflikt ausweitet, scheint sich zu verringern.

Was soll man also kaufen? Unter den VanEck-ETFs gibt es derzeit die stärksten Zuflüsse in den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF, VanEck Emerging Markets Local Currency Bonds ETF und den VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF*. Die Anleger sind auf der Suche nach hohen Erträgen aus Dividendenaktien und Schwellenländer-Anleihen sowie nach den außergewöhnlich hohen Renditen, die erzielt werden, wenn die Nachfrage nach Rohstoffen nicht durch das Angebot gedeckt ist.

Diversifizierung ist das einzige kostenlose Mittagessen

Doch die jüngsten Turbulenzen an den Aktien- und Anleihenmärkten haben uns daran erinnert, wie wichtig die Diversifizierung ist – das einzige kostenlose Mittagessen für den Anleger. Für Anleger, die die heutige Risikoaversion nutzen, um langfristig zu investieren, ist der beste Weg, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das das Risiko auf eine Reihe von Anlagen verteilt. Auf diese Weise können Sie die Volatilität Ihres Anlageportfolios reduzieren und die daraus Erträge im Laufe der Zeit glätten.

ETFs sind dafür bekannt, dass sie das Investieren demokratisieren, und erfreuen sich bei Anlegern zunehmender Beliebtheit, um diversifizierte Portfolios aufzubauen. Mit ihren relativ niedrigen Gebühren und der großen Auswahl an Anlagemöglichkeiten bringen sie die Art von diversifizierten Portfolios, die früher nur große institutionelle Anleger erreichen konnten, in die Reichweite von Kleinanlegern.

Wenn ich gefragt werde, wie man ein langfristiges Anlageportfolio strukturiert, beschreibe ich immer eine Pyramide. Das Fundament Ihres Portfolios ist eine breit gestreute Mischung aus Aktien, Anleihen und Immobilien. In der Mitte befindet sich in der Regel ein kleinerer Anteil an Einkommensanlagen. Und an der Spitze können Sie noch kleinere Allokationen in Themen vornehmen, die unsere Gesellschaft prägen, wie z. B. Nachhaltigkeit und Technologie, die zwar ein höheres Risiko, aber auch die Chance auf eine bessere Wertentwicklung bieten.

Abbildung 1: Ein Pyramidenportfolio

Ein Pyramidenportfolio

Quelle: VanEck.

ETFs für ein „Pyramiden“-Portfolio

Bei VanEck haben wir ETFs für alle Ebenen. An der Basis der Pyramide sind unsere Multi-Asset-ETFs auf Aktien, Anleihen und Immobilien verteilt. Auf der mittleren Ebene ist der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders ETF mit einer Rendite von ca. 15%* im Jahresverlauf bis Ende November mit Abstand der beste ETF in seiner Vergleichsgruppe, während nur wenige seiner Konkurrenten positive Renditen erzielten. Für die obersten Ebenen schließlich könnten Sie den VanEck Hydrogen Economy ETF wählen, der auf die Energiewende setzt, unseren Future of Food ETF für alternatives Fleisch und nachhaltige Ernährung, unseren Semiconductor ETF, um von der digitalen Revolution zu profitieren, oder unseren Rare Earth and Strategic Metals ETF, weil diese Rohstoffe für die Herstellung vieler moderner Technologien unerlässlich sind.*

Bitte beachten Sie, dass diese ETFs mit spezifischen Risiken verbunden sind, wie z. B. dem Risiko der Sektorkonzentration, dem Risiko der Anlage in kleinere Unternehmen, dem Technologierisiko oder dem Risiko von Schwellenländern. Die Anleger müssen vor einer Investition immer die rechtlichen Unterlagen lesen.

Stürmische Zeiten erinnern uns an immerwährende Wahrheiten. Mit Blick auf das Jahr 2023 kann ich keine kurzfristigen Prognosen über die Richtung der Märkte mit großer Sicherheit abgeben. Aber ich kann sagen, dass sich langfristig gesehen die Zeiten, in denen die Risikoaversion regiert, selten als schlechter Zeitpunkt für Käufe erwiesen haben.

* Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Renditen.

Quelle: Bloomberg, Illumina.

Die VanEck Asset Management B.V., die Verwaltungsgesellschaft des VanEck Hydrogen Economy UCITS ETF, VanEck Semiconductor UCITS ETF, VanEck J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF, VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF (die „ETFs“), Teilfonds der VanEck UCITS ETFs plc, ist eine nach niederländischem Recht gegründeten und bei der niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM) registrierten OGAW-Verwaltungsgesellschaft. Der ETF ist bei der irischen Zentralbank registriert und bildet einen Aktienindex nach. Die VanEck Asset Management B.V., die Verwaltungsgesellschaft des VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (der „ETF") und des VanEck Multi-Asset Conservative Allocation UCITS ETF (die „ETFs“), Teilfonds der VanEck ETFs N.V., ist eine nach niederländischem Recht gegründeten und bei der niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM) registrierten OGAW-Verwaltungsgesellschaft. Der ETF ist bei der AFM registriert und bildet einen Aktienindex nach. Der Wert der Vermögenswerte des ETF kann aufgrund seiner Anlagestrategie stark schwanken. Wenn der zugrunde liegende Index an Wert verliert, verlieren auch die ETFs an Wert.

Anleger müssen den Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen durchlesen, bevor sie in den Fonds investieren. Diese stehen auf Englisch und die KIDs in bestimmten anderen Sprachen zur Verfügung und können kostenlos unter www.vaneck.com von der Verwaltungsgesellschaft oder über eine der folgenden lokalen Informationsstellen bezogen werden:

Vereinigtes Königreich: Facilities Agent – Computershare Investor Services PLC

Österreich: Facility Agent: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

Deutschland: Facility Agent -- VanEck (Europe) GmbH

Spanien: Beauftragte Vertriebsstelle – Allfunds Bank S.A.

Schweden: Zahlstelle – Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)

Portugal: Zahlstelle -- BEST – Banco Eletrónico de Serviço Total, S.A.

Luxemburg: Facility Agent -- VanEck (Europe) GmbH

FÜR ANLEGER IN DER SCHWEIZ: Der aktuelle Verkaufsprospekt, die Satzungen, die Unterlage mit wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind auf unserer Website www.vaneck.com verfügbar und können kostenlos von der Schweizer Vertretung unter folgender Adresse bezogen werden: (First Independent Fund Services Ltd, Klausstraße 33, 8008 Zürich) bezogen werden. Zahlstelle in der Schweiz: Helvetische Bank AG, Seefeldstrasse 215, CH-8008 Zürich.

Wichtige Hinweise

Ausschließlich zu Informations- und/oder Werbezwecken.

Diese Informationen stammen von VanEck (Europe) GmbH, die von der nach niederländischem Recht gegründeten und bei der niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM) registrierten Verwaltungsgesellschaft VanEck Asset Management B.V. zum Vertrieb der VanEck-Produkte in Europa bestellt wurde. Die VanEck (Europe) GmbH mit eingetragenem Sitz unter der Anschrift Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Deutschland, ist ein von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigter Finanzdienstleister. Die Angaben sind nur dazu bestimmt, Anlegern allgemeine und vorläufige Informationen zu bieten, und sollten nicht als Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung ausgelegt werden. Die VanEck (Europe) GmbH und ihre verbundenen und Tochterunternehmen (gemeinsam „VanEck“) übernehmen keine Haftung in Bezug auf Investitions-, Veräußerungs- oder Retentionsentscheidungen, die der Investor aufgrund dieser Informationen trifft. Die zum Ausdruck gebrachten Ansichten und Meinungen sind die des Autors bzw. der Autoren, aber nicht notwendigerweise die von VanEck. Die Meinungen sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell und können sich mit den Marktbedingungen ändern. Bestimmte enthaltene Aussagen können Hochrechnungen, Prognosen und andere zukunftsorientierte Aussagen darstellen, die keine tatsächlichen Ergebnisse widerspiegeln. Es wird angenommen, dass die von Dritten bereitgestellten Informationen zuverlässig sind. Diese Informationen wurden weder von unabhängigen Stellen auf ihre Korrektheit oder Vollständigkeit hin geprüft noch können sie garantiert werden. Alle genannten Indizes sind Kennzahlen für übliche Marktsektoren und Wertentwicklungen. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren.

Alle Angaben zur Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Anlagen sind mit Risiken verbunden, die auch einen möglichen Verlust des eingesetzten Kapitals einschließen können. Sie müssen den Verkaufsprospekt und die KID lesen, bevor Sie eine Anlage tätigen.

Ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung von VanEck ist es nicht gestattet, Inhalte dieser Publikation in jedweder Form zu vervielfältigen oder in einer anderen Publikation auf sie zu verweisen.

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