Die Erwartungen der Investoren managen – mit Dan Cupkovic

Es ist interessant, dass wir uns in vielen der bisherigen Episoden mit verschiedenen Facetten des Anlegerverhaltens und der Finanzkompetenz beschäftigt haben. Wir haben es nicht unbedingt so geplant, aber die aktuellen Märkte und die Volatilität haben den perfekten Hintergrund geschaffen, um das Thema aus verschiedenen Perspektiven zu betrachten.

Finanzkompetenz ist ein weit gefasstes Thema, und ich bin der Überzeugung, dass es wichtig ist, das Anlegerverhalten im Allgemeinen – und vor allem seine eigene Neigung zur Voreingenommenheit im Speziellen – zu verstehen. Wenn Sie ein Finanzberater sind, sollte dies Voraussetzung für die Verwaltung von Geld und das Setzen von Kundenerwartungen sein.

In dieser Episode von Trends with Benefits spreche ich mit Dan Cupkovic, Director of Investments bei ARGI Investment Services, darüber, wie sein Unternehmen Kunden dabei hilft, sich auf den Märkten und in ihrer eigenen Psychologie zurechtzufinden.

Risikotoleranzen überprüfen

Viele Finanzberater werden in irgendeiner Form einen Fragebogen zur Risikotoleranz und eine Erklärung zur Anlagestrategie verwenden, die das Regelwerk dafür darstellt, wie das Geld für die Kunden verwaltet werden soll. Wie Sie sich vorstellen können, wurde nach einem Monat wie dem März 2020, in dem der S&P 500 innerhalb von 23 Tagen 33,79 %¹seines Wertes verlor, die Standhaftigkeit selbst erfahrener Investoren auf die Probe gestellt.

Es ist ein guter Zeitpunkt, um die Volatilität oder das Risiko zu überdenken, mit dem Sie wirklich umgehen können. Nach einem jahrzehntelangen Bullenmarkt mit relativ geringer Volatilität sind die Erwartungen für zukünftige Aktienrenditen verständlicherweise höher gewesen.

Portfolios unter Berücksichtigung des Anlegerverhaltens aufbauen

Bei traditionellen Ansätzen zum Portfolioaufbau kann ein Berater Aktien, Anleihen und Barmittel in einem bestimmten Verhältnis mischen, sodass die erwartete Rendite und Volatilität des Portfolios mit einer Einschätzung der Toleranz des Investors übereinstimmen. Häufig handelt es sich um ein einzigartiges Portfolio, von dem erwartet wird, dass es Sie zu Ihren Zielen führt und diversifiziert genug ist, um die Unebenheiten auf dem Weg dorthin zu bewältigen.

Dan verfolgt beim Portfolioaufbau einen etwas anderen Ansatz, der das Portfolio in zeit- und risikodimensionierte Oberbereiche aufteilt. Er hat festgestellt, dass es ein hilfreicher Ansatz ist, die Anleger vor sich selbst zu schützen (meine Worte) und einen besseren Dialog mit den Kunden anzustreben.

Die Arbeit mit Investoren oder der Umgang mit den eigenen Emotionen ist in Zeiten wie diesen schwierig, aber es ist hilfreich zu wissen, dass wir solche Krisen (im historischen Kontext) schon einmal erlebt haben. Der Trick besteht darin, sich nicht zu verrückt zu machen. Haben Sie einen Plan, prüfen Sie Ihre Emotionen und halten Sie sich daran.

Trend oder Modeerscheinung?

Hören Sie sich Dans Meinung zu Ellbogencheck-Begrüßungen, ESG, Smart Beta und Fernunterricht an.