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ETF Durables

Investir dans l’avenir de l’économie

Découvrez la suite de Sustainable ETFs de VanEck

Les gouvernements, les entreprises et les particuliers ont des objectifs ambitieux en matière de réduction des émissions de carbone et annoncent des changements de grande ampleur. Les investisseurs peuvent participer à la transition vers une économie plus durable. Ils peuvent la financer, en apportant des capitaux à des entreprises vertueuses, et potentiellement obtenir des rendements financiers positifs.

Chez VanEck, nous proposons différents ETFs durables pour répondre à vos attentes en matière d’investissement (classés dans l’article 9 du Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, SFDR).

Comment la réglementation stimule l’investissement durable

Un nombre croissant d’investisseurs recherchent des modes d’investissement qui évitent de nuire à l’environnement, favorisent le bien-être social et préservent une bonne gouvernance d’entreprise. Cependant, les régulateurs et les entités supranationales agissent également pour renforcer la tendance à l’investissement durable, en introduisant des réglementations et des cadres qui permettent aux investisseurs de soutenir plus facilement les entreprises durables. Les principes du Pacte mondial des Nations unies (PMNU), les objectifs de développement durable (ODD) et la taxinomie de l’UE sont au premier rang de ces initiatives, toutes conçues pour aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées en matière d'investissement durable.

Les objectifs du règlement européen sur la taxonomie sont les suivants :

En obligeant les émetteurs de produits financiers et les entreprises à divulguer les caractéristiques de durabilité de leurs investissements, la taxonomie de l’UE vise à accroître la transparence. Cela laisse moins de place à l'écoblanchiment.

La taxonomie de l’UE vise également à créer un langage commun pour définir ce qui est vert. Cela devrait améliorer la communication entre les investisseurs, les émetteurs, les promoteurs de projets et les décideurs politiques.

La taxonomie de l’UE vise à orienter les investissements vers des activités économiques durables qui peuvent contribuer aux six objectifs environnementaux de l’UE. Celles-ci vont de l’atténuation du changement climatique à la protection de la biodiversité, comme indiqué ci-dessous :


Objectifs environnementaux de la taxinomie de l'UE


Promouvoir des activités économiques durables

Investissement ESG et rendements

L'investissement durable ne doit pas se faire, pour l'instant, au prix d'une baisse du rendement des investissements. Bien qu’il n’y ait pas de preuves concluantes de l’impact sur les rendements, à mesure que l’investissement durable gagne en popularité, les entreprises les plus durables pourraient être récompensées. Par exemple, les banques réduisent le coût des prêts accordés aux entreprises qui réduisent leurs émissions de carbone. Il est possible que cela conduise à des rendements d’investissement plus élevés dans les années à venir.

Les actifs des fonds durables augmentent dans le monde entier, 2010-2022

Source : Statista.

Prenons l'exemple de l'indice MSCI World, dans sa version environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et dans sa version non ESG. Il s’agit de l’un des indices boursiers mondiaux les plus connus, qui permet de s’exposer aux plus grandes actions. Il est encourageant de constater que la version ESG a non seulement obtenu des rendements annualisés plus élevés (sur une période de cinq ans), mais qu'elle a également obtenu de meilleurs résultats lorsqu'elle a intégré la volatilité, comme en témoigne le ratio de Sharpe.

Rendement total sur 5 ans

Rendements annualisés sur 5 ans

Ratio de Sharpe

Source : Bloomberg, données au 31/03/24.

Appel aux investisseurs privés pour soutenir la transition écologique

Pour atteindre les objectifs de l’accord de Paris de 2015 pour un monde à zéro émission nette, les investissements publics ne suffisent pas. L’investissement privé a un rôle clé à jouer.

Selon les estimations, la prévention des catastrophes climatiques nécessitera un financement annuel de l’ordre de 2 à 2 800 milliards de dollars d’ici à 2030, soit bien plus que les quelque 770 milliards de dollars prévus pour 20222. La transformation de l’infrastructure énergétique représente une grande partie du coût.


2 Source : State of Green, AIE.

Les gouvernements et les investisseurs privés devront financer les projets nécessaires en collaboration. Les coûts initiaux élevés, les défis techniques et les horizons à long terme nécessitent souvent une combinaison de financements publics et privés. La combinaison de financements publics et privés peut réduire les risques de ces investissements et attirer les investisseurs. Ce partage des risques est connu sous le nom de financement mixte et constitue un moyen de plus en plus populaire d’accélérer la transition écologique.


Investissements/dépenses nécessaires pour l’action climatique par an d’ici à 2030

(Besoins d’investissement totaux par an d’ici à 2030 : 2 000-2 800 milliards de dollars)

 

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Catégories d’investissement Besoins d’ici à 2030
Transformer le système énergétique Système d'alimentation Production d’électricité sans émission de carbone 300-400 milliards de dollars
Transmission et distribution 200-250 milliards de dollars
Capacité de stockage et de sauvegarde 50-75 milliards de dollars
Arrêt progressif du charbon 40-50 milliards de dollars
Système de transport Infrastructures de transport à faibles émissions 400-500 milliards de dollars
Électrification de la flotte/hydrogène 100-150 milliards de dollars
L’industrie Efficacité énergétique 10-20 milliards de dollars
Procédés industriels 10-20 milliards de dollars
Bâtiments Électrification 20-40 milliards de dollars
Efficacité énergétique et réduction des GES 70-80 milliards de dollars
Hydrogène vert Production 20-30 milliards de dollars
Transport et stockage 20-30 milliards de dollars
Transition simple Programmes ciblés et filets de sécurité 50-100 milliards de dollars
Faire face aux pertes et aux dommages 200-400 milliards de dollars
Investir dans l’adaptation et la résilience 200-250 milliards de dollars
Investir dans le capital naturel Agriculture durable 100-150 milliards de dollars
Boisement et conservation 100-150 milliards de dollars
Biodiversité 75-100 milliards de dollars
Transférer les émissions de méthane provenant des combustibles fossiles et des déchets 40-60 milliards de dollars


Source : State of Green, « Finance for climate action – Scaling up investment for climate and development ».

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