VanEck Global Real Estate UCITS ETF
- 100 actions immobilières
- 73 % de REIT et 23 % de non-REIT
- ETF REIT es un investissement diversifiés à l'échelle mondiale
- Rééquilibrage semestriel
- Taux de frais sur encours de 0,25 %
Détails de l'ETF
Détails de l'ETF
Basis-Ticker: TRETISIN: NL0009690239
TER: 0,25%
AUM: €255,0 Mio (au 19-04-2024)
Classification SFDR: Article 8
Faibles risques
Rendement potentiellement plus faibleRisques élevés
Rendement potentiellement plus élevé1
2
3
4
5
6
7
Investir en ETF REIT est soumis à des risques : risque de perte en capital. Vous pouvez perdre de l’argent jusqu’à la totalité de votre investissement en raison du Risque du marché des actions et du Risque de concentration sectorielle, tels que décrits dans Principaux facteurs de risques, DICI et Prospectus.
Qu’est-ce qu'un ETF REIT ?
Un investissement dans des fiducies de placement immobilier (REIT) qui sont des véhicules de placement immobilier transparents sur le plan fiscal.
Qu’est-ce qu'un REIT ?
Un REIT est un moyen juridique spécialement conçu pour investir dans l'immobilier. Les REIT ont été introduits pour la première fois aux États-Unis en 1960 afin d'encourager les investisseurs à investir dans l'immobilier par le biais d'actions ou d'obligations. Auparavant, seuls les investisseurs à valeur nette élevée pouvaient généralement se permettre d'investir dans l'immobilier, car cela impliquait l'achat de biens physiques.
Quelles sont les caractéristiques des REIT ?
Depuis 1960, de plus en plus de pays ont introduit des régimes de REIT comme celui des États-Unis. Les caractéristiques locales diffèrent, mais la plupart des régimes de REIT partagent les points suivants :
Combien existe-t-il de REIT ?
Selon l'Association européenne de l'immobilier (EPRA), il y avait 924 REIT en mars 2022, contre 791 en juin 2017. Dans la plupart des régions, le nombre de REIT a augmenté ces dernières années, car davantage de pays ont mis en place des régimes de REIT. Une exception notable est l'Amérique du Nord où les fusions et acquisitions ont entraîné un plus petit nombre de grandes REIT. Souvent, les nouvelles REIT sont le fruit de grands promoteurs immobiliers, comme Blackstone, la partie flottante de leurs actifs sur une bourse publique.
Source : EPRA
Le tableau suivant indique la répartition par pays lors du lancement d'un régime REIT :
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| 1960 | États-Unis |
| 1969 | Pays-Bas |
| 1969 | Nouvelle-Zélande |
| 1969 | Taïwan |
| 1971 | Australie |
| 1993 | Brésil |
| 1993 | Canada |
| 1995 | Belgique |
| 1995 | Turquie |
| 1999 | Grèce |
| 1999 | Singapour |
| 2000 | Japon |
| 2001 | Corée du Sud |
| 2003 | France |
| 2003 | Hong Kong |
| 2005 | Bulgarie |
| 2005 | Malaisie |
| 2005 | Thaïlande |
| 2006 | Dubaï |
| 2006 | Israël |
| 2007 | Allemagne |
| 2007 | Italie |
| 2007 | Royaume-Uni |
| 2008 | Pakistan |
| 2009 | Costa Rica |
| 2009 | Finlande |
| 2009 | Espagne |
| 2010 | Mexique |
| 2010 | Philippines |
| 2011 | Hongrie |
| 2013 | Irlande |
| 2014 | Inde |
| 2014 | Kenya |
| 2015 | Bahreïn |
| 2015 | Vietnam |
| 2016 | Arabie Saoudite |
| 2018 | Oman |
| 2019 | Portugal |
| 2020 | Sri Lanka |
| 2021 | Chine |
Source : NAREIT, https://www.reit.com/sites/default/files/2022-02/2022-Global-REIT-Brochure.pdf
Quels types d'ETF REIT existent ?
De manière générale, il en existe deux types:
- Sectoriels
- Larges
Au sein des ETF REIT sectoriels, nous avons les suivant :
- Résidentielles
- Bureaux
- Industriels
- Hôteliers
- Secteur de la santé
- Commerce de détail
Risques d'un ETF REIT
L'investissement dans les REIT comporte des risques. Notamment :
En investissant trop d'actifs dans un seul secteur, un portefeuille devient excessivement dépendant de ses facteurs économiques ou politiques sous-jacents.
Il peut y avoir un décalage entre la devise de l'investisseur et la devise des investissements, ce qui peut avoir un impact négatif sur la valeur en cas de fluctuation des taux de change.
L'immobilier a tendance à être très sensible à la hausse des taux, car les achats immobiliers sont généralement financés par des emprunts.
Puis-je investir dans un ETF REIT ?
Contrairement aux États-Unis, il n'y a pas d'ETF REIT purs disponibles en Europe à notre connaissance. Les ETF immobiliers européens investissent tous une partie de leur portefeuille dans des actions immobilières non-REIT, car la nature fragmentée de l'Europe implique qu'il n'y a pas de régime REIT homogène. Cela signifie qu'il y a moins de REIT et qu'un ETF REIT pur exclurait certaines des actions immobilières les plus intéressantes.
Par exemple, le VanEck Global Real Estate ETF investit à 73 % dans des REIT, les 27 % restants dans des actions immobilières simples1. De plus, investir hors des REIT favorise la diversification des risques. Voici des exemples d'actions non-REIT du VanEck Global Real Estate ETF :
- Vonovia SE, une grande société immobilière résidentielle allemande. En vertu du droit allemand, les sociétés immobilières résidentielles ne peuvent pas être considérées comme des REIT.
- Mitsubishi Estate Co. Ltd., une société immobilière japonaise diversifiée qui possède également une importante activité de promotion immobilière.
- Castellum AB, une société suédoise de placement immobilier. Il n'y a pas de régime REIT en Suède.
1 Données au 10 juin 2022.
