Is goud een goede inflatiehedge?

Goud heeft in het verleden gewerkt als een goede inflatiehedge. Het heeft ook gefungeerd als een opslagplaats van waarde en een veilige haven voor bezit tijdens recessies. Tijdens de afgelopen 50 jaar en 5 grote beurscrashes is de goudprijs relatief stabiel gebleven of zelfs iets gestegen.

Waarom beleggen in goudmijnbedrijven in plaats van in het goud zelf?

Beleggen in goudmijnbedrijven biedt u hetzelfde voordeel als beleggen in goud, aangezien het rendement van de aandelenkoers gecorreleerd is met de prijs van het metaal zelf, maar het biedt ook andere voordelen. Goudmijnbedrijven kunnen dividenden uitkeren; zij hebben ook het potentieel om extra waarde te creëren door het optimaliseren van activiteiten en het ontdekken van nieuwe goudreserves, waardoor een hefboomwerking op de goudmarkt ontstaat.

Wat zijn de risico's van een Gold Miners ETF?

Beleggen in bedrijven die betrokken zijn bij de productie van basismaterialen brengt het risico met zich mee dat zij worden blootgesteld aan veranderingen in politieke en economische omstandigheden zoals milieubeleid en invoercontroles.

Goudmijn ETF

Schittert in zowel goede als slechte tijden

Reclame

Door te beleggen in een Goudmijn ETF van VanEck krijgt u brede blootstelling aan goud- en zilvermijnbouwbedrijven van over de hele wereld. Goud is een van oudsher bekende inflatiebescherming en veilige haven voor beleggers in tijden van onrust.

Een reguliere en een junior Goudmijn ETF

Met onze Gold Miners ETF en Junior Gold Miners ETFs bieden we u twee Goudmijn ETF beleggingsmogelijkheden. Met de eerste belegt u in een aantal van de grootste, gevestigde goudmijnbouwbedrijven ter wereld. De laatste biedt u grotere blootstelling aan jonge mijnbouwbedrijven die nog overwegend in de exploitatie-fase zitten en daarom een grotere gevoeligheid voor de goudprijs hebben.

VanEck Gold Miners UCITS ETF

's Werelds grootste goud- en zilvermijnbouwbedrijven
Gevestigde bedrijven met stabiele kasstromen
Kunnen de basis vormen voor goudallocatie

ETF-details

Basisticker: GDX
ISIN: IE00BQQP9F84

TER: 0.53%
AUM: $1,3 Mld (per 17-01-2025)
SFDR classificatie: Artikel 6

VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF

's Werelds meest liquide junior goud- en zilvermijnbouwbedrijven
Jonge exploratiebedrijven
Profiteren van nieuw ontdekte goudreserves
Grotere gevoeligheid voor de goudprijs

ETF-details

Basisticker: GDXJ
ISIN: IE00BQQP9G91

TER: 0.55%
AUM: $501,7 Mln (per 17-01-2025)
SFDR classificatie: Artikel 6

Kan een Goudmijn ETF een veilige haven zijn voor beleggers?

Goud heeft zichzelf in de afgelopen 50 jaar bewezen als een bescherming tegen dalingen op de aandelenmarkt en black swan evenementen. Tijdens de zes grote crashes op de aandelenmarkten is de goudprijs in die periodes steeds gestegen of relatief stabiel gebleven. Met een Goudmijn ETF kunnen beleggers profiteren van deze eigenschappen van het edelmetaal. Let op: onze Goudmijn ETFs beleggen in aandelen van goudmijnbouwbedrijven. Deze zijn in het verleden ook negatief beïnvloed door marktonrust.

Waardereserve
Veilige haven
Inflatiebescherming
Lage correlatie

Waardereserve

Goud fungeert al duizenden jaren als waardereserve. Zo ook in de afgelopen honderd jaar. De Amerikaanse dollar, de reservevaluta van de wereld, heeft sinds 1913 96% van zijn waarde verloren als gevolg van inflatie. Daar staat tegenover dat goud tot nu toe alleen maar in waarde is toegenomen.

Bron: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Resultaten uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige resultaten.

Goud heeft in het verleden als veilige haven gefungeerd

De zes grootste waardedalingen van aandelen sinds 1970

Aandelen van goudmijnbouwbedrijven hebben in het verleden forse klappen opgelopen tijdens dalende aandelenmarkten.

In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Bron: VanEck-analyse op basis van gegevens van Bloomberg. Gegevens over de periode van 1 januari 1970 t/m 16 april 2024. Aandelen worden vertegenwoordigd door de MSCI Net Total Return USD Index. Goud door de LBMA Gold Price PM USD Index.

Goud heeft in het verleden gefungeerd als inflatiehedge

Het verband tussen de goudprijs en de reële rente is negatief geworden. Dit houdt verband met inflatieverwachtingen.

Goudprijs versus reële rente

Bron: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Gegevens over de periode 01 januari 1982 t/m 01 maart 2024. Resultaten uit het verleden vormen geen garantie voor toekomstige resultaten.

Goud vertoont van oudsher een beperkte correlatie met andere beleggingscategorieën, wat de diversificatiefunctie ervan binnen een portefeuille versterkt.

Goudcorrelatie met andere beleggingscategorieën

Bron: World Gold Council.

Goud vertegenwoordigd door de LBMA Gold Price PM USD Index, Amerikaanse aandelen vertegenwoordigd door de MSCI US Total Return Index, aandelen uit opkomende markten vertegenwoordigd door de MSCI EM Total Return Index, grondstoffen vertegenwoordigd door de Bloomberg Commodities Total Return Index, aandelen uit ontwikkelde markten exclusief de VS vertegenwoordigd door de MSCI World ex US Total Return Index, Amerikaanse obligatiemarkt vertegenwoordigd door de Bloomberg Barclays US Bond Aggregate, wereldwijde staatsobligaties exclusief de VS vertegenwoordigd door de Bloomberg Barclays Global Treasury ex US.

Correlatie berekend op basis van wekelijkse rendementen van 28/03/2014 tot 31/03/2024.

Goudmijn ETF als beleggingskans

Door middel van een allocatie naar een Goudmijn ETF kunnen beleggers profiteren van het groeipotentieel van goudmijnbouwbedrijven. Dit komt voort uit nieuwe exploraties en goudontdekkingen, maar ook uit een gediversifieerde en stabiele vraag.

Goudmijnbouwbedrijven profiteren van een gediversifieerde en robuuste vraag
Aantrekkelijke macro-factoren

De vraag naar goud komt vanuit verschillende kanten. Goud wordt veel gebruikt in juwelen en technologische apparaten en wordt ook door veel centrale banken wereldwijd als reserve aangehouden. Bovendien beschouwen veel beleggers goud als een veilige haven en inflatiebescherming voor hun portefeuilles. Al deze factoren onderbouwen de vraag naar goud. Dit kan positief uitwerken op de waarde van een Goudmijn ETF.

Gediversifieerde vraag naar goud

Bron: World Gold Council, vraag gemeten in tonnen.

Goudminer Premie/korting op goud

Aandelen van goudmijnbedrijven worden verhandeld tegen aanzienlijke korting ten opzichte van de goudprijs, ondanks het feit dat hun balansen, kasstroomgeneratie en kapitaalallocatiestrategieën nog nooit zo robuust zijn geweest.

Bron: Scotiabank. Gegevens per maart 2024. "Premium/Discount" is het gemiddelde procentuele verschil tussen de huidige goudprijs en de prijs die volgens Scotiabank's bedrijfsmodellen nodig is om een intrinsieke waarde per aandeel te bereiken gelijk aan de huidige aandelenprijs van het bedrijf. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Een Goudmijn ETF biedt het beste van twee werelden

Met een Goudmijn ETF koopt u u niet het fysieke edelmetaal, maar krijg u blootstelling aan toonaangevende goud- en zilvermijnbouwbedrijven van over de hele wereld. De aandelenkoersen van deze bedrijven correleren met de goud- en zilverprijs. Daarnaast bieden aandelen in dergelijke bedrijven de volgende voordelen:

Bij aandelen van goudmijnbedrijven ontvangt u dividend
Aandelen in goud- en zilvermijnbouwbedrijven kunnen dividenden uitkeren, terwijl het opslaan van fysiek goud...

Goudmijn ETF biedt hefboomblootstelling aan goudprijs
De koersen van goudmijnbouwaandelen stegen in het verleden meer dan de goudprijs...

Mogelijkheid om toegang te krijgen tot waardecreatie via een Goudmijn ETF
Mijnbouwbedrijven verhogen het rendement op aandelenkoersen door nieuw goud en zilver te ontdekken...

Belangrijke documenten en links

Fondspagina

Belangrijkste risicofactoren van een Goudmijn ETF

Risico van beleggen in kleinere bedrijven
Sectorconcentratierisico
Risico van beleggen in de sector natuurlijke hulpbronnen

Effecten van kleinere bedrijven kunnen volatieler en minder liquide zijn dan die van grotere bedrijven. Kleinere bedrijven kunnen, in vergelijking met grotere bedrijven, minder lang actief zijn, minder financiële middelen hebben, een minder goede concurrentiepositie hebben, een minder gediversifieerd productaanbod hebben, meer onderhevig zijn aan marktdruk en een kleinere markt voor hun effecten hebben.

De beleggingen van het fonds kunnen geconcentreerd zijn in een of meer specifieke sectoren of subsectoren. Economische, politieke of andere omstandigheden die een negatief effect hebben op deze sectoren of subsectoren, kunnen een nadeliger effect op de fondsrendementen hebben dan wanneer de fondsbeleggingen zouden zijn gespreid over een breder scala aan sectoren of subsectoren.

Beleggingen in natuurlijke hulpbronnen en in bedrijven binnen de sector natuurlijke hulpbronnen, waaronder bedrijven die actief zijn op het gebied van alternatieve hulpbronnen (zoals water en alternatieve energie), basis- en industriële metalen, energie en edelmetalen, zijn sterk afhankelijk van vraag, aanbod en prijzen. Deze beleggingen kunnen aanzienlijke nadelige impact ondervinden van factoren zoals internationale politieke en economische ontwikkelingen, embargo's, instelling van handelstarieven, inflatie, weersomstandigheden, natuurrampen, exploratiebeperkingen, veelvuldige fluctuaties in vraag en aanbod en diverse andere gebeurtenissen en ontwikkelingen.

Neem contact met ons op voor meer informatie:

VanEck Nederland, Amsterdam
Telefoon: +31 (0)20 719 51 00
E-mail: nlinfo@vaneck.com