Pawel Kielkowski
Inwestorzy – w obszarze swoich finansów – mają do dyspozycji wiele różnych opcji inwestycyjnych, a inwestowanie w nieruchomości jest jedną z nich. W ramach naszej serii dotyczącej Inwestowania dla początkujących przyjrzymy się, jak inwestować w nieruchomości, aby pomnożyć swój majątek:
Zaczynajmy!
Nieruchomości są często określane mianem betonowego złota, ponieważ oznaczają bezpieczeństwo i zachowanie wartości. Inwestorzy zawsze szukają rozwiązań zabezpieczających przed inflacją, zwłaszcza w czasach, gdy banki centralne prowadzą ekspansywną politykę pieniężną. Do inwestowania w nieruchomości motywują również nieznaczne zmiany wartości oraz atrakcyjne wypłaty dochodu, np. z tytułu najmu.
Inwestowanie w nieruchomości może przynieść szereg korzyści:
Źródło: VanEck.
Definicja | Plusy | Minusy | |
Nieruchomości (betonowe złoto) | Zakup domu lub mieszkania do zamieszkania lub wynajmu |
|
|
Akcje podmiotów z rynku nieruchomości/REIT | Inwestycja w akcje podmiotów z branży nieruchomości |
|
|
Obligacje hipoteczne | Nabycie obligacji korporacyjnej bezpośrednio związanej z nieruchomością |
|
|
Otwarte fundusze nieruchomości | Zakup jednostek uczestnictwa w funduszu zainwestowanych w różne projekty nieruchomościowe, które można sprzedać w dowolnym momencie |
|
|
Zamknięte fundusze nieruchomości | Zakup jednostek uczestnictwa w funduszu, które są inwestowane w określone projekty nieruchomościowe i mogą być sprzedane tylko po spełnieniu określonych warunków |
|
|
Crowdinvesting w nieruchomości | Zrzeszenie wielu inwestorów prywatnych inwestujących w indywidualne projekty nieruchomościowe. |
|
|
Fundusze ETF inwestujące w nieruchomości. | Nabycie zdywersyfikowanego portfela walorów podmiotów inwestujących bezpośrednio w nieruchomości. |
|
|
Dla wielu osób inwestowanie w nieruchomości kojarzy się z zakupem nieruchomości w celach inwestycyjnych, np. budynku mieszkalnego lub nawet nieruchomości komercyjnej przeznaczonej na wynajem. Ale są inne opcje.
Chociaż jest to mniej znane, w nieruchomości można również inwestować za pośrednictwem funduszu powierniczego. Na rynku działa szereg różnych typów funduszy nieruchomości, jak również funduszy ETF inwestujących w nieruchomości. W przypadku niektórych z nich inwestycja może zostać zablokowana na długi czas. W innych minimalna kwota inwestycji jest bardzo wysoka.
Ze względu na gwałtowny wzrost cen na rynku nieruchomości większość ludzi nie jest w stanie skorzystać z tego boomu poprzez bezpośrednie inwestycje. Fundusze ETF nieruchomości dają możliwość inwestowania w nieruchomości nawet przy niewielkich kwotach i charakteryzują się znacznie wyższą elastycznością w porównaniu z tradycyjnym zakupem nieruchomości. Fundusze te wykorzystują łatwy dostęp do rynku kapitałowego, aby ułatwić inwestowanie w nieruchomości, w przeciwieństwie do tradycyjnego zakupu domu lub mieszkania, który wiąże się ze znacznie wyższymi kosztami ogólnymi. Negocjacje ceny zakupu, poświadczenie notarialne, wpis do ksiąg wieczystych, a nawet poszukiwanie najemców nie są tutaj konieczne.
W celu inwestowania w nieruchomości, pasywne fundusze ETF nieruchomości stanowią atrakcyjną alternatywę dla aktywnie zarządzanych funduszy nieruchomości. Wynika to z faktu, że pobierają one wyższe opłaty, często blokują zainwestowany kapitał na długi czas i mogą wymagać bardzo wysokiej minimalnej inwestycji. W porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami nieruchomości fundusze ETF inwestujące w nieruchomości charakteryzują się większą płynnością, elastycznością i niższymi kosztami. Więcej informacji o nieruchomościach można również znaleźć na zewnętrznych stronach brokera nieruchomości online 1822direkt.
Notowane akcje podmiotów z rynku nieruchomości obejmują jednostki, które inwestują głównie w nieruchomości i których akcje znajdują się w obrocie giełdowym. Takie udziały w nieruchomościach są często określane jako Real Estate Investment Trusts lub REITs. W różnych publikacjach finansowych często można spotkać się z terminami takimi jak fundusze REIT, REIT ETF czy inwestycje REIT.
REIT jest podmiotem, który posiada jedną lub więcej nieruchomości przynoszących dochód.
Fundusze REIT są często zwolnione z płacenia podatków od zysków operacyjnych, aby uniknąć podwójnego opodatkowania inwestorów. Kupując udział w tego typu podmiocie, kupuje się udział w portfelu nieruchomości.
Źródło: VanEck.
Istnieją dwa rodzaje funduszy REIT – notowane na giełdzie, znane także jako REIT-y giełdowe, oraz REIT-y nienotowane na giełdzie. Nienotowane REIT-y nie są notowane na giełdzie, ale stanowią jedną z dostępnych opcji inwestycyjnych.
Notowane na giełdzie fundusze nieruchomości oferują szereg korzyści z inwestowania w nieruchomości w porównaniu z ich nienotowanymi odpowiednikami:
Inwestowanie w nieruchomości poprzez notowane na giełdzie akcje nieruchomości oraz fundusze ETF inwestujące w nieruchomości wiąże się oczywiście z ryzykiem, takim jak:
Inwestowanie w nieruchomości nie jest skomplikowane. Dla inwestorów, którzy nie chcą poświęcać czasu na poszukiwanie odpowiednich akcji nieruchomości, istnieje możliwość zakupu ETF nieruchomości (exchange traded fund), który inwestuje w udziały w nieruchomościach.
Może to zapewnić inwestorom łatwy dostęp do inwestycji w nieruchomości oraz zdywersyfikować ich aktywa i finanse: