ETN Ethereum

L'avenir des produits et services financiers

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VanEck ETN Ethereum

  • Exposition à la première et à la plus importante plateforme de contrats intelligents
  • Garantie à 100 % par ETH dans un "cold wallet" chez un dépositaire réglementé
  • Négociable sur les bourses réglementées
  • Générez jusqu'à 5 % de rendement supplémentaire* avec l'ETN Ethereum de VanEck
VETH

Détails de l'ETN

Détails de l'ETN

Basis-Ticker: VETH
ISIN: DE000A3GPSP7
TER: 1.00%
AUM: $142,1 Mio (au 17-05-2024)

Faibles risques

Rendement potentiellement plus faible

Risques élevés

Rendement potentiellement plus élevé
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Voir les Principaux facteurs de risques décrits ci-dessous et des risques supplémentaires décrits dans le prospectus de vente. *Les récompenses du staking ne sont pas garanties. 

Qu’est-ce qu’Ethereum ?


Une technologie éprouvée et un fort effet de réseau

Ethereum, et sa devise native ETH, possèdent l’effet de réseau le plus fort par rapport à toutes les autres plateformes de contrats intelligents sur le marché. Sa technologie aguerrie s’améliore continuellement grâce à l’écosystème massif de développeurs qui s’appuient sur son réseau.

Investir dans l’avenir potentiel des services et produits financiers

L’Ethereum est une plateforme en plein essor pour la numérisation des actifs physiques – sans doute une nouvelle frontière pour la finance et de nombreux autres secteurs. À mesure que la plateforme gagne du terrain, sa monnaie Ether (ETH) prend de la valeur. L’ETN Ethereum de VanEck permet d’investir dans cet écosystème en pleine croissance, comme un ETF traditionnel.

Qu’est-ce que la mise en jeu ?

Ethereum est une plateforme blockchain décentralisée et open-source qui permet de réaliser des contrats intelligents. Il permet aux développeurs de créer et de déployer des applications décentralisées (DApps) sur son réseau. L’Ether (ETH) est la crypto-monnaie native d’Ethereum, utilisée pour rémunérer les participants qui effectuent des calculs et valident des transactions.


Proof-of-Stake (PoS) est un mécanisme de consensus utilisé par certains réseaux de blockchain, dont Ethereum, pour parvenir à un accord sur l’état du réseau. Dans un système PoS, les validateurs (participants qui détiennent une participation dans le réseau) sont choisis pour créer de nouveaux blocs et valider les transactions en fonction du montant de crypto-monnaie qu’ils détiennent et qu’ils sont prêts à « mettre en jeu » en tant que garantie. Plus un validateur mise de crypto-monnaies, plus il a de chances d’être choisi pour valider les transactions et créer de nouveaux blocs.

Voici comment cela fonctionne :

  1. Les validateurs bloquent un certain montant de crypto-monnaie comme enjeu.
  2. Les validateurs sont choisis pour créer de nouveaux blocs et valider les transactions sur la base d’une combinaison de facteurs, notamment le montant de crypto-monnaie qu’ils détiennent et qu’ils sont prêts à mettre en jeu, et d’un processus de sélection aléatoire ou déterministe.
  3. Les validateurs qui parviennent à valider les transactions et à créer de nouveaux blocs sont récompensés par des frais de transaction et des crypto-monnaies nouvellement créées.
  4. Les validateurs qui se comportent de manière malveillante ou qui tentent d’attaquer le réseau risquent de perdre leur mise en crypto-monnaie en guise de punition.
  • Ressources nécessaires : La preuve de travail exige des validateurs (mineurs) qu’ils dépensent des ressources informatiques (électricité et matériel) pour résoudre des énigmes mathématiques complexes, alors que la preuve d’enjeu exige des validateurs qu’ils mettent en jeu des crypto-monnaies.
  • Sécurité : Les deux mécanismes visent à sécuriser le réseau, mais ils le font de manière différente. La preuve de travail repose sur la puissance de calcul des mineurs pour sécuriser le réseau, tandis que la preuve d’enjeu repose sur les incitations économiques des validateurs pour maintenir l’intégrité du réseau.
  • Impact sur l’environnement : La preuve de travail est critiquée pour sa forte consommation d’énergie, car le minage nécessite une puissance de calcul importante. La preuve d’enjeu est considérée comme plus économe en énergie car elle ne nécessite pas de calculs intensifs.
  • Décentralisation : Ces deux mécanismes ont des répercussions sur la décentralisation. Certains affirment que la preuve de travail tend à se centraliser autour des mineurs disposant de ressources importantes, tandis que la preuve d’enjeu peut conduire à une centralisation parmi les validateurs disposant d’enjeux importants. Toutefois, les protocoles de preuve d'enjeu mettent souvent en œuvre des mécanismes visant à atténuer les risques de centralisation, tels que la délégation ou le « slashing » (mécanisme de pénalisation).

En résumé, Ethereum est une plateforme blockchain qui prend en charge les contrats intelligents. En 2022, elle est passée d’un mécanisme de consensus par preuve de travail à un mécanisme par preuve d’enjeu, dans lequel les validateurs sont choisis en fonction du montant de crypto-monnaie qu’ils détiennent et qu’ils sont prêts à miser, plutôt que de la puissance de calcul qu’ils fournissent.

Obtenez jusqu’à 5 % de rendement supplémentaire* avec le VanEck Ethereum ETN

Le rendement du staking d'Ethereum est considéré par beaucoup comme le taux « sans risque » des crypto-monnaies. Le staking est l’utilisation d’un capital à risque sous la forme de jetons verrouillés pour sécuriser le réseau et obtenir un rendement pour la mise à disposition de votre ressource. Les jetons verrouillés représentent un vote qui contribue au consensus distribué et à l’exécution des transactions.

  • Gagner un revenu passif grâce au VanEck Ethereum ETN
  • Accès au rendement du staking avec un produit qui se négocie comme un ETF
  • Contribuer à la sécurité du réseau, ce qui est bénéfique pour l’investisseur et la communauté décentralisée.

*Les récompenses du staking ne sont pas garanties. 

Comment fonctionne le Staking en pratique pour le VanEck Ethereum ETN ?

Le staking est maintenant activé pour le VanEck Ethereum ETN. Qu’est-ce que cela signifie pour vous en tant qu’investisseur et que devez-vous faire pour obtenir des récompenses supplémentaires ? Voici les principales caractéristiques de la façon dont le staking est effectué par le VanEck Ethereum ETN.

  • Les méthodes de mise en jeu que nous employons sont entièrement non dépositaires, ce qui signifie que le dépositaire des actifs de l’ETN conserve le contrôle total des actifs mis en jeu. Il n’y a pas de risque de prêt.
  • Les investisseurs de l’ETN Ethereum n’ont aucune action à entreprendre, car si des récompenses sont payées, elles seront comptabilisées dans les droits sur les pièces de l’ETN. Peu importe que vous ayez acquis l’ETN l’année dernière ou la semaine dernière, le total des gains de staking acquis au cours de la dernière période sera distribué de manière égale (moins les frais et les taxes du fournisseur de staking).
  • Les gains de staking seront inclus dans la VL de fin de journée sur une base quotidienne avec un point d’arrêt à 16 heures CET. Les gains à inclure dans la VL sont cumulés pour le jour précédent (ou jours en cas de week-end et de jours fériés) de 00h00 UTC (T-1) à 00h00 UTC (T).
  • Comment fonctionne en pratique le jalonnement dans le cas de l’ETN ?
    1. VanEck utilise l’ETH physique détenu par l’ETN pour le jalonnement en demandant au dépositaire de déposer l’ETH sur une adresse de dépôt du validateur. Le nœud de validation est détenu et entretenu par le fournisseur de staking, mais le contrôle de l’ETH déposé reste entre les mains du dépositaire. Le contrôle de l’ETH déposé ne quitte jamais la chambre froide du dépositaire.
    2. Une fois qu’il a été déposé avec succès sur le nœud de validation, ce dernier reçoit en permanence des récompenses de la couche de consensus et de la couche d’exécution.
    3. Les récompenses accumulées sont réinvesties (et parfois à nouveau mises en jeu) dans l’obligation tous les jours. Les récompenses accumulées sont reflétées dans la performance des ETNs.
    4. Ce processus est répété, augmenté ou réduit en fonction du réseau et des circonstances du marché afin de garantir que l’ETN Ethereum reste suffisamment rachetable au cours d’un jour ouvrable donné. Nous avons mis en place des processus et des contrôles pour gérer les besoins en liquidités de l’ETN.

Ajout d'un ETN Ethereum à un portefeuille

Même une petite allocation à un ETN Ethereum aurait amélioré la performance d’un portefeuille au cours des dernières années. Cette exposition peut s'obtenir avec l'ETN Ethereum de VanEck, de la même manière qu’un ETF.

Portefeuille 60 % actions/40 % obligations

*Les actions sont représentées par l’indice MSCI World NR USD. Les obligations sont représentées par l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate.

Source : Morningstar. Les performances citées représentent les performances passées qui ne sont pas une garantie des résultats futurs. Les performances futures peuvent être inférieures ou supérieures aux performances actuelles. Les rendements des placements fluctuent, de sorte que les actions des investisseurs, au moment de leur rachat, peuvent avoir une valeur supérieure ou inférieure à leur coût initial.

Ajouter 0,5 % d’Ethereum

*Les actions sont représentées par l’indice MSCI World NR USD. Les obligations sont représentées par l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate.

Source : Morningstar. Les performances citées représentent les performances passées qui ne sont pas une garantie des résultats futurs. Les performances futures peuvent être inférieures ou supérieures aux performances actuelles. Les rendements des placements fluctuent, de sorte que les actions des investisseurs, au moment de leur rachat, peuvent avoir une valeur supérieure ou inférieure à leur coût initial.

Ajouter 1 % d’Ethereum

*Les actions sont représentées par l’indice MSCI World NR USD. Les obligations sont représentées par l’indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate.

Source : Morningstar. Les performances citées représentent les performances passées qui ne sont pas une garantie des résultats futurs. Les performances futures peuvent être inférieures ou supérieures aux performances actuelles. Les rendements des placements fluctuent, de sorte que les actions des investisseurs, au moment de leur rachat, peuvent avoir une valeur supérieure ou inférieure à leur coût initial.