5 najważniejszych powodów, dla których hossa może rozpocząć się jutro

15 października 2023

Menno Martens

Crypto Specialist and Product Manager

Rynek kryptowalut przeżywał wiele wzlotów i upadków, a ostatnie czasy charakteryzowały się bessą. Jednak kilka wskaźników sugeruje, że sytuacja może się odwrócić. W tym artykule przeanalizujemy pięć istotnych powodów, dla których bessa może zakończyć się wcześniej, niż oczekiwano.

1. Nowy czteroletni cykl hossy i bessy: Przewodnik historyczny

Wyjaśnienie: Cykl czteroletni w kryptowalutach odnosi się do wzorca, w którym rynek doświadcza znaczących ruchów mniej więcej co cztery lata. Jest to ściśle powiązane z wydarzeniami związanymi z halvingiem Bitcoina, które mają miejsce mniej więcej co cztery lata.

W tym roku rozpoczyna się nowy, czteroletni cykl. Historycznie rzecz biorąc, był to optymistyczny znak dla rynku kryptowalut. Bazując na trendach z przeszłości, w ciągu najbliższych dwóch–trzech lat możemy spodziewać się hossy.

Wpływ czteroletnich cykli na cenę Bitcoina

Źródło: VanEck Research, dane z dnia 30.09.2023 r. Historyczne wartości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

2. Zbliżające się wydarzenie halvingu Bitcoina

Wyjaśnienie: Halving Bitcoina to proces, który ma miejsce mniej więcej co cztery lata, podczas którego nagrody za wydobycie nowych bloków są zmniejszane o połowę. Mechanizm ten jest zaprogramowany w kodzie Bitcoina w celu kontrolowania jego inflacji.

Zazwyczaj hossa zaczynała się na długo przed faktycznym halvingiem. Oczekiwania te wynikają z przekonania, że obniżone nagrody za wydobycie spowodują niedobory, potencjalnie zwiększając cenę.

Wpływ halvingów na cenę Bitcoina

Źródło: VanEck Research, dane z dnia 30.09.2023 r. Historyczne wartości nie stanowią gwarancji przyszłych wyników.

3. Stosunek posiadaczy krótkoterminowych do długoterminowych

Wyjaśnienie: Wskaźnik ten odnosi się do odsetka posiadaczy kryptowalut, którzy niedawno nabyli swoje aktywa (posiadacze krótkoterminowi), w porównaniu do tych, którzy trzymają swoje aktywa od dłuższego czasu (posiadacze długoterminowi).

Obecnie na rynku nastąpił znaczny exodus posiadaczy krótkoterminowych, pozostawiając duże pole do potencjalnego wzrostu. Historycznie rzecz biorąc, dno bessy jest powiązane z maksymalnym poziomem długoterminowych posiadaczy. Gdy rynek przechodzi w fazę hossy stosunek zmienia się na korzyść posiadaczy krótkoterminowych. Zjawisko to zachodzi etapami, począwszy od akumulacji długoterminowych posiadaczy, która przechodzi w dystrybucję długoterminowych posiadaczy. Chociaż posiadacze długoterminowi dystrybuują tokeny, to posiadacze krótkoterminowi akumulują je szybciej, co powoduje znaczną aprecjację cen (aczkolwiek w krótszym okresie, ponieważ hossa może wkrótce dobiec końca). Po akumulacji przez krótkoterminowych posiadaczy następuje dystrybucja ich tokenów w szybszym tempie niż posiadacze długoterminowi mogą akumulować, co prowadzi do znacznej deprecjacji cen.

Wskaźnik podaży posiadaczy krótkoterminowych i długoterminowych

Źródło: VanEck Research, dane z dnia 30.09.2023 r. Historyczne wartości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

4. Odzyskiwanie wykorzystania transakcji

Po krachu kluczowe jest monitorowanie wykorzystania sieci blockchain mierzone liczbą transakcji realizowanych na łańcuchu. Najnowsze dane wskazują, że aktywność sieci w dużym stopniu wzrosła, zbliżając się do poziomu sprzed krachu. Sugeruje to ponowne zainteresowanie i aktywność w przestrzeni kryptowalut.

5. Zmiana dynamiki: Aprecjacja ceny i wolumen obrotu

Hossy na rynku charakteryzują się szybką aprecjacją cen i gwałtownym wzrostem wolumenu obrotu. Co ciekawe, zauważamy zmianę tego trendu. Choć aprecjacja cen jest czynnikiem kluczowym, wolumen obrotu odzwierciedlający poziom udziału w rynku zmienił się zauważalnie. Ta ewoluująca dynamika może sygnalizować przejście od bessy do hossy.

6. Powód dodatkowy: Przydatne DApps

Wyjaśnienie: DApps to zdecentralizowane aplikacje oparte na inteligentnych kontraktach, których główną infrastrukturą jest blockchain. DApps często mają swój własny token użytkowy, ale wykorzystują także natywny token sieciowy (taki jak ETH), aby ułatwić transakcje lub inne działania w łańcuchu obsługiwane przez DApp.

W ubiegłym roku coraz więcej DApps znalazło zastosowanie na rynku produktów i długoterminowy zrównoważony model biznesowy, który faktycznie ma sens w decentralizacji. Token użytkowy tworzy zachęty i strumienie przychodów dla posiadaczy tokenów i użytkowników, natomiast aplikacja DApp zapewnia usługę lub produkt, które są unikatowe i niemożliwe do utworzenia przy użyciu tradycyjnej technologii Web2.

Rodzaj aplikacji i branż oraz wielkość branży, na którą ukierunkowane są aplikacje DApp

Źródło: VanEck Research, dane z dnia 30.09.2023 r. Informacje te nie stanowią porady finansowej dotyczącej żadnego rodzaju aktywów ani branż.

Z każdego z wyżej wymienionych powodów wartości lub zdarzenia historyczne nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Inwestowanie w kryptowaluty wiąże się ze znacznym ryzykiem, takim jak ryzyko skrajnej zmienności i ryzyko utraty całości środków.

Wnioski

Chociaż rynki kryptowalut są znane ze swojej zmienności, istnieje kilka przekonujących wskaźników sugerujących, że rynek może znajdować się w ostatniej fazie bessy. Od cykli historycznych po podstawowe wskaźniki, takie jak stosunek posiadaczy krótkoterminowych do długoterminowych, sygnały są zachęcające. Jak zawsze ważne jest, aby podchodzić do decyzji inwestycyjnych ostrożnie i przeprowadzać dokładne badania.

Aby otrzymywać więcej informacji o aktywach cyfrowych, zasubskrybuj nasz biuletyn o kryptowalutach

Ważne informacje

Nie jest to badanie finansowe, ale opinia autora artykułu. Informacje te są publikowane, aby informować i edukować o ostatnich zmianach na rynku i aktualizacjach technologicznych, a nie udzielać konkretnych rekomendacji dotyczących produktów lub projektów. Wybór artykułów nie może więc być rozumiany jako mający na celu udzielanie porad finansowych czy rekomendacji co do konkretnego produktu i/lub aktywu cyfrowego. Czasami możemy uwzględnić analizy rynku w przeszłości, oczekiwania wyników sieci i/lub dane on-chain. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników.

Wyłącznie w celach informacyjnych i reklamowych.

Niniejsze informacje zostały opracowane przez VanEck (Europe) GmbH, Kreuznacher Straße 30, 60486 Frankfurt am Main. Ich celem jest jedynie dostarczenie inwestorom ogólnych i wstępnych informacji, które nie mogą być traktowane jako porady o charakterze inwestycyjnym, prawnym lub podatkowym. VanEck (Europe) GmbH oraz jego podmioty stowarzyszone i powiązane (razem „VanEck”) nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, dezinwestycyjne lub dotyczące wstrzymania inwestycji podjęte przez inwestora na podstawie tych informacji. Wyrażone poglądy i opinie są aktualne na dzień opracowania tych informacji i mogą ulec zmianie w zależności od warunków rynkowych. Niektóre zawarte tu opinie mogą stanowić jedynie projekcje, prognozy i inne stwierdzenia dotyczące przyszłości, które nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników. VanEck nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji, wyraźnych lub dorozumianych, dotyczących zasadności inwestowania w papiery wartościowe lub aktywa cyfrowe w ogólnym zakresie lub w określony tutaj produkt („Produkt”) lub możliwości Indeksu bazowego do odzwierciedlenia danego rynku aktywów cyfrowych.

Indeks bazowy stanowi wyłączną własność MarketVector Indexes GmbH, który zawarł umowę z CryptoCompare Data Limited na prowadzenie i kalkulację Indeksu. CryptoCompare Data Limited dokłada wszelkich starań, aby zapewnić prawidłowe obliczanie Indeksu. Niezależnie od swoich zobowiązań wobec MarketVector Indexes GmbH, CryptoCompare Data Limited nie ma obowiązku informowania stron trzecich o błędach w Indeksie.

Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału do całej zainwestowanej kwoty oraz wyjątkowo wysoką zmiennością, na jaką narażone są noty ETN. Przed dokonaniem inwestycji należy zapoznać się z prospektem informacyjnym i dokumentem zawierającym kluczowe informacje, aby w pełni zrozumieć potencjalne ryzyka i korzyści związane z decyzją o zainwestowaniu w Produkt. Zatwierdzony prospekt jest dostępny na stronie www.vaneck.com . Należy mieć na względzie, że zatwierdzenia prospektu nie należy rozumieć jako rekomendacji do korzystania z Produktów oferowanych lub dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym.

Podane dane odzwierciedlają wartości osiągnięte w przeszłości, które nie stanowią gwarancji oczekiwanych wyników w przyszłości i które mogą różnić się od wyników bieżących.

Bieżące wyniki mogą różnić się od przedstawionych średniorocznych stóp zwrotu. Wyniki pokazują wartości 12-miesięczne do końca ostatniego kwartału dla każdego z ostatnich 5 lat (jeżeli są dostępne). Na przykład „pierwszy rok” pokazuje „najświeższy” z 12-miesięcznych okresów, „drugi rok” – wcześniejszy 12-miesięczny okres itd. Dane wyników są prezentowane w walucie bazowej, przy reinwestycji dochodu netto, bez opłat. Zostaną odpowiednio naliczone opłaty maklerskie i transakcyjne. Zwrot z inwestycji oraz wartość kapitału inwestycji będą ulegać wahaniom. Noty w momencie wykupu mogą być warte więcej lub mniej niż ich pierwotny koszt.

Zwroty z indeksu nie są zwrotami ETN i nie uwzględniają opłat za zarządzanie oraz kosztów maklerskich. Wyniki indeksu nie są odzwierciedleniem danych ETN. Inwestorzy nie mogą inwestować bezpośrednio w Indeks. Indeksy nie są walorami, w które można inwestować.

Żadna część tego materiału nie może być powielana w jakiejkolwiek formie ani przywoływana w jakiejkolwiek innej publikacji bez wyraźnej pisemnej zgody VanEck.

Istotne oświadczenia

Wyłącznie do celów informacyjnych i reklamowych.

Niniejsze informacje zostały opracowane przez VanEck (Europe) GmbH, który został wyznaczony na dystrybutora produktów VanEck w Europie przez podmiot zarządzający VanEck Asset Management B.V., założony zgodnie z prawem holenderskim i zarejestrowany w Holenderskim Urzędzie ds. Rynków Finansowych (AFM). VanEck (Europe) GmbH z siedzibą przy Kreuznacher Str. 30, 60486 Frankfurt, Niemcy, jest dostawcą usług finansowych podlegającym regulacji Federalnego Urzędu Nadzoru Finansowego w Niemczech (BaFin). Informacje te mają na celu jedynie dostarczenie inwestorom ogólnych i wstępnych danych i nie mogą być interpretowane jako porady o charakterze inwestycyjnym, prawnym czy podatkowym. Inwestorzy powinni skorzystać z profesjonalnego doradztwa w odniesieniu do ich konkretnych okoliczności i obszaru działania. VanEck (Europe) GmbH oraz jego podmioty stowarzyszone i powiązane (razem „VanEck”) nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje inwestycyjne, dezinwestycyjne lub dotyczące wstrzymania inwestycji podjęte przez inwestora na podstawie tych informacji. Wyrażone poglądy i opinie są poglądami autora (autorów) i VanEck niekoniecznie musi je podzielać. Opinie są aktualne na dzień publikacji i mogą ulec zmianie w zależności od warunków rynkowych. Niektóre zawarte tu opinie mogą stanowić jedynie projekcje, prognozy i inne stwierdzenia dotyczące przyszłości, które nie odzwierciedlają rzeczywistych wyników. Informacje pochodzące ze źródeł trzecich uważa się za wiarygodne, ale nie zostały one poddane niezależnej weryfikacji, a więc nie można zagwarantować ich dokładności ani kompletności. Wszystkie wymienione wskaźniki odnoszą się do sektorów wspólnego rynku i ich wyników. Nie jest możliwe inwestowanie bezpośrednio w indeks.

Podane wyniki bazują na danych historycznych i nie gwarantują osiągnięcia identycznych wartości w przyszłości. Inwestowanie jest obarczone ryzykiem, w tym możliwą utratą kapitału. Przed dokonaniem inwestycji w fundusz należy zapoznać się z Prospektem oraz Kluczowymi informacjami dla inwestorów.

Żadna część tego materiału nie może być powielana w jakiejkolwiek formie ani przywoływana w innych publikacjach bez pisemnej zgody VanEck.