ESG chez VanEck
Investir aujourd'hui pour un avenir plus radieux.
L'investissement ESG est une démarche d'investissement génératrice d'effets positifs aux niveaux de l'environnement, de la société et de la gouvernance, tout en produisant des résultats financiers mettant en adéquation les opportunités d'investissement avec les valeurs des investisseurs.
Notre politique d'investissement responsable
Qu'est-ce que l'investissement ESG ?
L'investissement ESG intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que des considérations éthiques dans les prises de décisions d'investissement.
Facteurs environnementaux
Les facteurs environnementaux vont de la consommation d'énergie et de son impact sur le changement climatique, les émissions de gaz à effet de serre, les déchets, la pollution, la sauvegarde des ressources naturelles jusqu'au traitement des animaux.
Facteurs sociaux
Les facteurs sociaux englobent les relations d'une entreprise avec ses actionnaires et incluent les conditions de travail, l'impact sur les communautés locales, la santé et la sécurité et les relations avec le personnel et la diversité.
Facteurs de gouvernance
La gouvernance comprend l'utilisation adéquate de méthodes comptables précises et transparentes, un système électoral équitable, l'évitement des conflits d'intérêts et l'absence de comportement illégal.
Notre engagement pour un investissement responsable
VanEck est signataire des Principes de l'Investissement responsable (PRI), démontrant notre engagement en faveur d'un investissement responsable.
La gouvernance, en particulier l'« engagement actif », a toujours été un élément majeur dans nos processus de recherche de fonds actifs et nos efforts visant à affiner les questions ESG liées à chaque secteur. Une grande partie de notre responsabilité vis-à-vis des clients ne se limite pas à encourager les changements pouvant améliorer, protéger et offrir aux actionnaires des moyens d'atteindre leurs objectifs d'investissement. Il s'agit également d'atténuer les risques associés, y compris les risques ESG.
Stratégies actives
La gouvernance est particulièrement importante pour nos stratégies actives sur les marchés émergents. Les entreprises peuvent avoir des concentrations plus élevées d'actionnariat interne et des règles plus souples. Grâce à notre stratégie active d'extraction d'or, nous surveillons rigoureusement l'adhésion des entreprises aux meilleures pratiques de l'industrie, et entretenons des interactions avec les conseils d'administration des entreprises sur les sujets ESG bien plus significatives qu'il y a 10 ans.
Stratégies passives
Dans le cadre de nos stratégies passives, nous travaillons en étroite collaboration avec nos fournisseurs d'indices pour déterminer si et comment intégrer efficacement les facteurs ESG dans la construction des indices suivis par les ETF. L'évaluation de l'intégration ESG est toujours l'une des premières étapes du processus de développement de produits au sein de VanEck.
Règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR)
Le règlement SFDR est une réponse à l'accord de Paris de 2015 et au Pacte Vert Européen. Ces initiatives européennes visent à réduire l'empreinte carbone dans l'UE et à limiter le réchauffement climatique à 2°C.
L'objectif du SFDR est d'accroître la transparence sur le développement durable parmi les institutions financières. Le règlement énonce des exigences en matière de divulgation au niveau organisationnel et des fonds afin de normaliser les informations sur la pérennité des investissements. Il vise à empêcher l'« écoblanchiment » et à permettre aux investisseurs de comparer les produits d'investissement selon les facteurs ESG.
Le nouveau règlement est entré en vigueur le 10 mars 2021. VanEck a fourni la publication nécessaire sur la manière dont les questions environnementales, sociales et de gouvernance sont intégrées dans les processus d'investissement de nos fonds actifs et ETF.
Caractéristiques de durabilité des fonds
VanEck a catégorisé les produits en fonction du SFDR :
Article 6
Il recouvre les produits qui n'intègrent aucun type de caractéristiques de durabilité dans le processus d'investissement.
Article 8
Il porte sur les produits possédant des caractéristiques environnementales et sociales.
Article 9
Il concerne les produits qui ont un objectif de développement durable.
Plusieurs produits VanEck promeuvent des caractéristiques environnementales et/ou sociales et investissent dans des entreprises qui suivent de bonnes pratiques de gouvernance. Certains ont pour objectif l'investissement durable. Les caractéristiques de durabilité de ces fonds VanEck sont décrites plus en détail dans les pages et la documentation des fonds concernés.
Intégration des risques en matière de durabilité
Le risque de durabilité désigne le risque de dévalorisation d'un investissement en raison d'un événement ou d'une circonstance environnementale, sociale ou de gouvernance (ESG). Les événements environnementaux comprennent le changement climatique, la rareté des ressources naturelles et la pollution. Les événements sociaux peuvent inclure des problèmes de main-d'œuvre et de responsabilité des produits. La gouvernance peut inclure des thèmes comme les droits des actionnaires, l'éthique commerciale, la diversité et la rémunération des dirigeants. Les risques de durabilité peuvent prendre de nombreuses formes différentes. En ce qui concerne le thème du climat, par exemple, on distingue les risques de transition et les risques physiques, les risques de transition pouvant se subdiviser en risques juridiques et réglementaires, risques technologiques, risques de marché et risques de réputation. En outre, l'impact du risque de durabilité a des portées variées, tant au niveau de l'entreprise, du secteur que du pays. La survenance d'un risque de durabilité peut entraîner la manifestation d'autres risques (financiers). Cela peut affecter négativement la valeur d'un investissement.
Mesures prises par VanEck pour atténuer les risques en matière de durabilitéPrincipaux effets négatifs sur les facteurs de durabilité
Le SFDR exige des acteurs du marché financier qu'ils indiquent s'ils tiennent compte ou non des effets négatifs sur le capital, conformément à la législation européenne des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité. VanEck a choisi de ne pas considérer les effets négatifs de ses décisions d'investissement afin de pouvoir confirmer la prise en compte des facteurs de durabilité. En outre, les efforts, les coûts des données et les coûts de projet liés aux changements de l'activité permettant cette déclaration ne peuvent ne pas être considérés comme prévisibles ni raisonnables à ce stade. VanEck prévoit de revoir cette approche à mesure que la législation européenne se développera et que la portée et les coûts de mise en œuvre deviendront plus clairs.
Dans les années à venir, les obligations d'information du règlement SFDR seront élargies et publiées sur le site Internet et/ou dans la documentation précontractuelle comme les prospectus, les DICI et les rapports annuels.
L'investissement ESG est de nature qualitative et subjective, et rien ne garantit que le jugement ou les facteurs utilisés par VanEck refléteront les opinions d'un investisseur particulier. Les informations concernant les pratiques responsables proviennent de rapports volontaires ou de tiers, qui peuvent ne pas être exacts ou complets. VanEck s'appuie sur ces informations pour évaluer l'engagement d'une entreprise en faveur de pratiques responsables ou leur mise en œuvre. Les normes socialement responsables varient d'une région à l'autre. Rien ne garantit que la stratégie et les techniques d'investissement socialement responsables employées seront couronnées de succès.
L'intégration ESG est le mode d'incorporation des informations ou réflexions sur l'environnement, la société et la gouvernance (ESG) et des mesures traditionnelles dans le processus de décision d'investissement afin d'améliorer les résultats financiers à long terme des portefeuilles. Sauf indication contraire dans l'objectif d'investissement du Fonds, l'inclusion de cette déclaration n'implique pas que le Fonds a un objectif d'investissement conforme aux critères ESG, mais décrit plutôt comment les informations ESG s'inscrivent dans l'investissement global.
L'investissement est soumis à un risque substantiel et à une forte volatilité, y compris à la perte éventuelle du capital. Les obligations et les fonds obligataires perdront de la valeur à mesure que les taux d'intérêt augmenteront. Avant d'investir, un investisseur doit examiner attentivement l'objectif d'investissement, les risques, les frais et les dépenses d'un fonds ou d'un autre produit d'investissement tels que décrits dans le prospectus de vente du produit concerné.