¿Qué son los ETF de materias primas?

Los ETF de materias primas son fondos cotizados que invierten principalmente en empresas dedicadas a la exploración, extracción y producción de metales como el oro, la plata y el cobre.

¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión en un ETF de materias primas?

La inversión en un ETF de materias primas está sujeta a riesgos, incluida la posible pérdida del capital. La volatilidad de los mercados, las recesiones económicas y los acontecimientos geopolíticos pueden afectar al valor de su inversión.

¿Cuáles son las ventajas de invertir en el ETF de Tierras Raras y Metales Estratégicos de VanEck?

El ETF de VanEck sobre tierras raras y metales estratégicos ofrece a los inversores exposición a empresas dedicadas a la exploración, producción y refinado de tierras raras y metales estratégicos, que se utilizan en una amplia gama de productos de alta tecnología, como smartphones, coches eléctricos y turbinas eólicas.

ETF de Materias Primas

Invertir en la transición energética y protegerse contra la inflación

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Descubra el conjunto de ETF de materias primas de VanEck

Las materias primas representan una importante y variada clase de activos alternativos cuya relevancia a menudo se pasa por alto a la hora de construir una cartera resistente. No solo tienen características históricas de cobertura de la inflación, sino que además se espera que aumente la demanda debido a la transición energética. Evidentemente, la evolución futura es incierta y debe seguirse de cerca.

ETF minero

Obtenga exposición a un amplio conjunto de metales a través de las empresas a la vanguardia de su extracción y procesamiento

Menor riesgo

Mayor riesgo

Usualmente menos recompensa

Usualmente mayor recompensa

ETF de oro

Acceda a las principales empresas mineras de oro: una forma de refugio seguro y posible cobertura contra la inflación

Menor riesgo

Mayor riesgo

Usualmente menos recompensa

Usualmente mayor recompensa

ETF de tierras raras

Invierta en las materias primas críticas para la tecnología y en el centro de la competencia geopolítica

Menor riesgo

Mayor riesgo

Usualmente menos recompensa

Usualmente mayor recompensa

ETF del petróleo

Participe en el sector de los servicios petrolíferos upstream. El petróleo sigue siendo la fuente de energía más importante y el gas es una alternativa al carbón con menos emisiones de CO₂

Menor riesgo

Mayor riesgo

Usualmente menos recompensa

Usualmente mayor recompensa

ETF nuclear

Siga las empresas activas en los sectores nuclear y de extracción de uranio, actores clave de la transición energética que también contribuyen a garantizar la independencia energética.

Menor riesgo

Mayor riesgo

Usualmente menos recompensa

Usualmente mayor recompensa

¿Por qué considerar un ETF de materias primas?

Los ETF tienen muchas características y rasgos interesantes. Son instrumentos financieros conocidos por tener un coste relativamente bajo con estrategias de inversión y participaciones transparentes, que se publican diariamente. Además, se considera que los ETF son muy líquidos, ya que se negocian como las acciones normales durante las horas de apertura del mercado.

Los ETF de materias primas de VanEck pueden ser una alternativa atractiva a la inversión directa en materias primas. Esto se debe a cuatro razones principales:

Dividendos
Diversificación
Simplicidad
Exposición apalancada

Las acciones de las empresas de materias primas tienden a repartir dividendos. De hecho, en muchos casos estas empresas distribuyen regularmente parte de sus beneficios a los accionistas en forma de dividendos o recompra de acciones. Así, los inversores que buscan ingresos regulares podrían optar por un ETF de materias primas en lugar de invertir directamente en la propia materia prima. Por supuesto, las distribuciones pasadas no garantizan que también se paguen dividendos en el futuro.

Los ETF están naturalmente diversificados, ya que son fondos que invierten en acciones de múltiples empresas. Normalmente limitan la asignación a valores individuales o países, lo que puede limitar los riesgos idiosincrásicos. Naturalmente, los inversores deben prestar atención al riesgo sectorial y al riesgo de concentración.

Normalmente, los inversores compran materias primas directamente a través de derivados como los contratos de futuros. Se trata de acuerdos para comprar o vender una mercancía específica a un precio y fecha determinados en el futuro. Pero comprar futuros requiere que el inversor tenga bastante experiencia, ya que es más complicado que comprar simplemente un ETF de materias primas gestionado por un equipo de profesionales. También podría haber matices fiscales asociados a una inversión directa.

En algunos casos, las acciones de las empresas de materias primas se traducen efectivamente en una exposición apalancada a las materias primas subyacentes. Eso significa que tienden a amplificar los movimientos de los precios de las materias primas, tanto durante los mercados alcistas como bajistas. De hecho, las acciones de materias primas suelen tener una beta moderadamente alta, lo que produce el efecto que acabamos de describir.

¿Por qué incluir un ETF de materias primas en una cartera?

Las materias primas incluyen activos tangibles utilizados como insumos para crear productos que compran los consumidores. Se pueden clasificar en diferentes grupos: los productos agrícolas (trigo, maíz, soja...), la energía (petróleo, gas...), los metales (oro, plata, acero...) y la ganadería. Aunque los contratos de derivados, como los de futuros, representan una forma de invertir en ellas, los inversores también pueden exponerse a través de las empresas implicadas en su extracción, procesamiento o refinería, dependiendo del tipo específico de materia prima.

Hay varias razones por las que los inversores podrían considerar la asignación a uno de los ETF de materias primas de VanEck:

Diversificación
Las materias primas han mostrado históricamente una correlación baja o negativa con el...

Protección histórica contra la inflación
Históricamente, en épocas de inflación generalizada, los precios de las materias primas han tendido a apreciarse...

Relevancia de las materias primas en las tendencias a gran escala

Las materias primas desempeñarán un papel importante en las grandes tendencias que se están desarrollando y que darán forma a nuestra sociedad. Esta creciente importancia también favorece una inversión en un ETF de materias primas de VanEck.

Transición energética
Infraestructura
Digitalización e IA
Seguridad e independencia energéticas

Muchos metales y elementos de tierras raras son vitales para la transición energética. Por ejemplo, se están desplegando en equipos de energía limpia para solar y eólica, así como en varias piezas de vehículos eléctricos (VEs), incluidas las baterías. A medida que los gobiernos de todo el mundo se alinean para cumplir los ambiciosos objetivos del Acuerdo de París, se prevé un aumento de la demanda relacionada con la transición energética. Los metales para las tecnologías verdes incluyen el litio para los vehículos eléctricos, el manganeso para las turbinas eólicas, el hidrógeno y las plantas geotérmicas, así como el cobalto para el almacenamiento de energía y la captura de carbono. Evidentemente, sigue existiendo incertidumbre sobre la forma en que se llevará a cabo la transición energética.

La creciente necesidad de infraestructuras, especialmente en los mercados emergentes, requerirá grandes cantidades de recursos. Tanto los metales industriales como los preciosos desempeñarán un papel importante. Este es uno de los argumentos para invertir en un ETF de materias primas.

Al mismo tiempo, muchos metales y elementos de tierras raras son insumos cruciales para los dispositivos digitales más utilizados y las nuevas tecnologías. Por consiguiente, se encuentran en el centro de la competencia entre las naciones occidentales y China. Bloques económicos como EE.UU. y la UE están intentando conseguir gradualmente suministros independientes de estas materias primas, lo que requerirá una inversión y una cooperación considerables. Las dos tendencias aceleradas de la digitalización y la IA podrían impulsar la demanda de estos metales.

Las materias primas relacionadas con la energía han estado en el punto de mira a medida que la agitación geopolítica de 2022 obligaba a muchas naciones occidentales a replantearse sus suministros energéticos. Los combustibles fósiles tradicionales, como el petróleo y el gas, contribuirán a salvaguardar la seguridad y la independencia energéticas, y apoyarán potencialmente el cambio hacia fuentes de energía más ecológicas. También podrán sostener la red eléctrica cuando las energías renovables por sí solas no sean suficientes. Además, la energía nuclear está ganando aceptación como fuente de energía fiable y baja en carbono, y los gobiernos vuelven a invertir en ella. Se espera que el uranio se beneficie de esta evolución.

Principales factores de riesgo

Riesgo de invertir en pequeñas empresas
Riesgo de invertir en empresas de recursos naturales
Riesgo de invertir en emisores de mercados emergentes
Riesgo de concentración industrial o sectorial
Riesgo del mercado de renta variable
Riesgos de liquidez

Los valores de las empresas más pequeñas pueden ser más volátiles y menos líquidos que los valores de las grandes empresas. Las empresas más pequeñas, en comparación con las más grandes, pueden tener un historial de operaciones más corto, menos recursos financieros, menos fuerza competitiva, pueden tener una línea de productos menos diversificada, pueden ser más susceptibles a la presión del mercado y pueden tener un mercado más pequeño para sus valores.

Las inversiones en recursos naturales y empresas de recursos naturales, donde se incluyen empresas dedicadas a los recursos alternativos (por ejemplo, agua y energías alternativas), los metales básicos e industriales, la energía o los metales preciosos, dependen en gran medida de la demanda, la oferta y el precio de los recursos naturales y pueden verse considerablemente afectadas por acontecimientos relacionados con esos sectores, como cambios políticos y económicos internacionales, embargos, aranceles, inflación, condiciones meteorológicas y catástrofes naturales, límites a la prospección, variaciones frecuentes en la oferta y la demanda de los recursos naturales y otros factores.

Las inversiones en países de mercados emergentes están sujetas a riesgos específicos y, por lo general, los valores son menos líquidos y menos eficientes; además, es posible que los mercados de valores estén menos regulados. Los riesgos específicos pueden verse acentuados por las fluctuaciones monetarias y el control de cambios, la imposición de restricciones a la repatriación de fondos u otros activos, la injerencia de los gobiernos, el aumento de la inflación o la incertidumbre social, económica y política.

Los activos del Fondo pueden concentrarse en uno o varios sectores o industrias concretos. El Fondo puede estar sujeto al riesgo de que las condiciones económicas, políticas o de otro tipo, que tengan un efecto negativo en los sectores o industrias pertinentes, repercutan negativamente en la rentabilidad del Fondo en mayor medida que si los activos del Fondo se invirtieran en una variedad más amplia de sectores o industrias.

Los precios de los valores del Fondo están sujetos a los riesgos asociados a la inversión en el mercado de valores, incluidas las condiciones económicas generales y las caídas de valor repentinas e imprevisibles. Una inversión en el Fondo puede perder dinero.

Existe cuando un determinado instrumento financiero es difícil de comprar o vender. Si el mercado de referencia carece de liquidez, puede que no sea posible iniciar una transacción o liquidar una posición a un precio ventajoso o razonable, o en absoluto.

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Correo electrónico: EMEAinfo@vaneck.com