Chinas boomende New Economy gewinnt in der globalen Landschaft zunehmend an Bedeutung. Der VanEck China ETF nutzt dieses Potenzial und konzentriert sich auf die Auswirkungen der in Zukunft potenziell größten Mittelschicht der Welt.
Risiko des China ETF: Sie können aufgrund des Schwellenländerrisikos und des Risikos der Anlage in kleinere Unternehmen, wie in den Hauptrisikofaktoren, dem Basisinformationsblatt und dem Prospekt beschrieben, Geld verlieren, bis hin zum Totalverlust Ihrer Anlage.
Mit einer Bevölkerung von über 1,4 Milliarden Menschen ist China ein riesiger und vielfältiger Markt, der Investoren ein großes Potenzial bietet. Es wird erwartet, dass die junge Bevölkerung des Landes mit einem Durchschnittsalter von nur 38 Jahren das Wirtschaftswachstum und die Verbraucherausgaben in den kommenden Jahren vorantreiben wird. Der rasch wachsende Wohlstand Chinas bietet Investoren zusätzliche Chancen. Eine Investition in den China ETF von VanEck ermöglicht Ihnen den Zugang zu diesem spannenden Wachstumspotenzial. Mit einer einzigen Investition können Sie sich an einem diversifizierten Portfolio von Unternehmen beteiligen, die einzigartig positioniert sind, um von Chinas neuer Wirtschaft, der dynamischen Bevölkerung und der wachsenden Mittelschicht des Landes zu profitieren.
Einigen Prognosen zufolge wird China in den kommenden Jahren die Vereinigten Staaten als größte Volkswirtschaft der Welt ablösen. Der beeindruckende Wachstumskurs des Landes zeigt keine Anzeichen für eine baldige Verlangsamung. China hat erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung, Infrastruktur und neue Technologien wie künstliche Intelligenz und 5G getätigt. Diese Anstrengungen haben China in vielen Schlüsselindustrien zu einem weltweit führenden Land gemacht und in die Lage versetzt, sein Wirtschaftswachstum auch in Zukunft fortzusetzen. Die folgenden Faktoren werden für das Wachstum des China ETF und generell besonders wichtig sein:
Chinas Mittelschicht wächst viel schneller als die anderer großer Volkswirtschaften. Das Land könnte bald die größte Mittelschicht der Welt haben. Infolgedessen werden bestimmte Sektoren stärker profitieren als andere, auch dank des steigenden Pro-Kopf-BIP und des allgemeinen Wohlstands im Lande.
Die folgende Grafik zeigt den Anteil der städtischen Haushalte nach Einkommen. Es ist bemerkenswert, dass bis in die 80er Jahre fast alle Haushalte als arm eingestuft wurden. Nach der ersten Welle, die das Wachstum eines unteren Mittelklassesegments darstellt, wird die obere Mittelklasse zur größten sozialen Schicht. Bis 2025 werden voraussichtlich fast 60% der chinesischen städtischen Haushalte der oberen Mittelschicht angehören.
Quelle: Weltbank-Daten zu volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen und OECD-Datensätze zu volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen mit Stand 2022.
Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co. Ltd. ist ein 1998 gegründetes, wegweisendes CDMO-Unternehmen für innovative Arzneimittel mit Sitz in Taizhou, Zhejiang. Das weltweit führende Unternehmen bietet umfassende F&E- und Produktionslösungen für Arzneimittel aus einer Hand an und unterstützt globale Pharmaunternehmen von der präklinischen Phase bis zur Markteinführung. Jiuzhou Pharmaceutical hat sich der grünen pharmazeutischen Innovation verschrieben und zeichnet sich aus durch Spitzentechnologien, unabhängige geistige Eigentumsrechte und branchenführende technische Lösungen. Ihr Auftrag besteht darin, Partner in die Lage zu versetzen, die Markteinführung innovativer Arzneimittel weltweit zu beschleunigen und so einen positiven Einfluss auf die globale Gesundheit zu nehmen. Mit 50 Jahren Erfahrung und einer umfassenden globalen Präsenz steht Jiuzhou Pharmaceutical an der Spitze der pharmazeutischen Entwicklung und Innovation.
*Bestandteil des Portfolios zum 30. September 2023.
WuXi AppTec ist ein weltweit renommiertes Unternehmen, das in Asien, Europa und Nordamerika tätig ist und die Pharma- und Gesundheitsindustrie durch Innovation neu definiert. Mit einem breiten Portfolio an FuE- sowie Produktionsdienstleistungen bietet das Unternehmen Lösungen aus einer Hand, von der Arzneimittelforschung und -entwicklung bis hin zur klinischen Forschung und Produktion. So werden Pharmaunternehmen weltweit bei der effizienten und kostengünstigen Bereitstellung bahnbrechender Therapien unterstützt. Die innovativen Geschäftsmodelle und die offene Plattform von WuXi AppTec ermöglichen es dem Unternehmen, über 6 000 Kunden in mehr als 30 Ländern zu bedienen. Der beeindruckende Weg des Unternehmens, das 2023 von MSCI mit einem AA ESG-Rating ausgezeichnet wurde, spiegelt sein unermüdliches Engagement wider, Innovationen im Gesundheitswesen voranzutreiben und seine Vision zu verwirklichen, jedes Medikament und jede Krankheit behandelbar zu machen. Mit seiner jahrzehntelangen Geschichte ist WuXi AppTec ein Vorreiter auf dem Gebiet der pharmazeutischen Entwicklung und Innovation, der die Zukunft der globalen Gesundheit gestalten wird.
*Bestandteil des Portfolios zum 30. September 2023.
Jinlang Technology Co., Ltd. ist ein renommiertes High-Tech-Unternehmen, das seit seiner Gründung im Jahr 2005 die globale New-Energy-Branche im Sturm erobert hat. Als einer der weltweit grössten Hersteller von Wechselrichtern ist das Unternehmen auf Forschung, Entwicklung, Produktion, Vertrieb und Service von String-Wechselrichtern für Photovoltaikanlagen spezialisiert. Als erstes A-Aktien-Unternehmen mit String-Wechselrichtern als Kerngeschäft und als erstes Unternehmen, das die Zuverlässigkeitsprüfung von PVEL, einer hoch angesehenen unabhängigen Organisation im Wechselrichtersektor, erhielt, hat das Unternehmen Geschichte geschrieben. Das unermüdliche Engagement von Jinlang Technology für Innovation spiegelt sich in den beträchtlichen Investitionen in Forschung und Entwicklung, den Partnerschaften mit angesehenen Forschungseinrichtungen und der Vorreiterrolle bei der Festlegung nationaler und industrieller Standards wider. Mit einer schnell wachsenden globalen Präsenz und einem starken Fokus auf saubere Energie gestaltet Jinlang Technology die Zukunft als führender Hersteller von Energiespeichern und Photovoltaik-Wechselrichtern.
*Bestandteil des Portfolios zum 30. September 2023.
Die Hisense Group, ein chinesischer multinationaler Hersteller von Haushaltsgeräten und Elektronik mit Sitz in Qingdao, Provinz Shandong, ist ein Pionier in der weltweiten Unterhaltungselektronikbranche. Das Unternehmen ist dafür bekannt, dass es seit 2004 Chinas größter TV-Hersteller ist. Außerdem ist es ein wichtiger Akteur im Bereich Haushaltsgeräte, einschließlich Fernsehgeräten, Set-Top-Boxen und digitaler TV-Übertragungsgeräte. Hisense hat sein Produktportfolio kontinuierlich erneuert und erweitert, Marken wie Toshiba und Sharp übernommen und technologische Durchbrüche erzielt, wie die Erfindung des transparenten 3D-Fernsehens und die Einführung des weltweit ersten echten 8K 10-Bit HDR-Fernsehers, der auf einem KI-gesteuerten HDR-Algorithmus basiert. Mit seinem Engagement für Qualität und seiner starken globalen Präsenz ist Hisense weiterhin ein prominenter Name in der Elektronik- und Verbrauchertechnologiebranche.
*Bestandteil des Portfolios zum 30. September 2023.
Die 1862 gegründete Chang'an Automobile Co., Ltd. nimmt in der Geschichte der chinesischen Automobilindustrie als ältester Automobilhersteller des Landes einen herausragenden Platz ein. Obwohl Chang'an der kleinste der vier großen staatlichen Automobilhersteller Chinas ist, hat das Unternehmen beeindruckende Ergebnisse und innovative Strategien gezeigt. Das vorausschauende Engagement des Unternehmens für umweltfreundliche Verkehrsmittel ist lobenswert, da es plant, die Produktion von Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor bis 2025 einzustellen und den Schwerpunkt auf Hybrid- und Elektrofahrzeuge zu verlagern, um die chinesischen Emissionsnormen zu erfüllen und die Luftverschmutzung zu bekämpfen. Mit seinem breit gefächerten Portfolio an Marken und Produkten, darunter Changan, Oshan, Kaicene und seine Elektrofahrzeugmarke Deepal, ist Chang'an für eine vielversprechende Zukunft in Chinas sich ständig weiterentwickelnder Automobillandschaft gerüstet.
*Bestandteil des Portfolios zum 30. September 2023.
Der China ETF ermöglicht eine Investition in die wachsende New Economy des Landes. Nach einer sorgfältigen Analyse der demografischen und makroökonomischen Trends, die China und das übrige Asien prägen, werden bestimmte Sektoren ins Visier genommen, von denen erwartet wird, dass sie in den nächsten Jahrzehnten das Wachstum anführen werden. Im Zuge des Anstiegs der oberen Mittelschicht und des verfügbaren Einkommens dürften sich Sektoren wie zyklische Konsumgüter und Basiskonsumgüter, Informationstechnologie und Gesundheitswesen, welche im China ETF von Vaneck abgebildet werden, besser entwickeln.
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Der VanEck China ETF verfolgt einen detaillierten Ansatz, um die in der Anlagestrategie enthaltenen Unternehmen zu filtern. Dabei werden sowohl fundamentale als auch ESG-bezogene Faktoren berücksichtigt.
VanEck China ETF bildet den MarketGrader New China ESG Index ab, der eine fundierte fundamentale Bewertung der im Portfolio enthaltenen Unternehmen vornimmt. Der Prozess beginnt mit der Prüfung der Finanzberichte und der Feststellung, ob diese Unternehmen die erforderlichen Merkmale aufweisen, um langfristig nachhaltige Erträge zu erzielen. Anschließend werden mehrere Indikatoren zu einer einzigen Punktzahl von 0 bis 100 zusammengefasst, wobei ein Wert über 60 eine BUY-Einstufung bedeutet. Auf diese Weise wird ein einheitlicher und standardisierter Ansatz verfolgt, um gute Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren.
Im Einklang mit den allgemeinen Bemühungen, den Anlegern eine nachhaltige und verantwortungsvolle Anlagelösung anzubieten, nutzt VanEck die Expertise von Owl Analytics. Owl nutzt den größten ESG-Datensatz der Branche, der auf Unternehmensangaben, Berichten, Nachrichtenquellen und Research-Unternehmen basiert.
Wertentwicklung des China ETF
Die Wertpapiere kleinerer Unternehmen können volatiler und weniger liquide sein als jene großer Unternehmen. Kleinere Unternehmen können im Vergleich zu größeren eine kürzere Unternehmenshistorie, geringere finanzielle Ressourcen, eine geringere Wettbewerbsstärke und eine weniger diversifizierte Produktpalette haben. Sie können zudem anfälliger gegenüber dem Marktdruck sein und einen kleineren Markt für ihre Wertpapiere haben.
Anlagen in Schwellenländern und insbesondere in China sind mit spezifischen Risiken verbunden; die Wertpapiere sind im Allgemeinen weniger liquide und effizient, und die Wertpapiermärkte unterliegen möglicherweise einer weniger strengen Aufsicht. Spezifische Risiken können durch Währungsschwankungen und Devisenkontrolle, Einschränkungen bei der Rückführung von Geldern oder anderen Vermögenswerten, staatliche Interventionen, höhere Inflation sowie soziale, wirtschaftliche und politische Unsicherheiten weiter verstärkt werden.
Die Informationen, die Dritten zur Verfügung gestellt werden, die in Unternehmen mit Sitz in China investieren möchten, könnten ungenau sein. Zudem ist die Prüfung chinesischer Finanzberichte durch die zuständigen Aufsichtsbehörden möglicherweise nicht ausreichend.
