In Immobilien investieren

Anlegern stehen viele verschiedene Anlagemöglichkeiten offen, und die Option, in Immobilien zu investieren, ist nur eine davon. Im Rahmen unserer Publikationsreihe zu Investieren für Anfänger werfen wir einen Blick darauf, wie man in Immobilien investieren kann:

  1. In Immobilien investieren: Vorteile
  2. Wie man in Immobilien investieren kann
  3. Börsennotierte Immobilienwerte (Immobilienaktien)
  4. Fazit: Ziehe Sie Immobilien-ETFs in Betracht

Legen wir also los.

In Immobilien investieren: Vorteile

Immobilien werden oft als Betongold bezeichnet, weil sie generell Sicherheit und Werterhalt bedeuten. Investoren sind immer auf der Suche nach Inflationsschutz, insbesondere in Zeiten, in denen die Zentralbanken eine expansive Geldpolitik betreiben. Geringe Wertschwankungen und attraktive Ertragsausschüttungen, z.B. über Mieteinnahmen, motivieren ebenfalls viele Anleger in Immobilien zu investieren.

Investitionen in Immobilien können eine Reihe von Vorteilen bieten:

  • Langfristige Kapitalrenditen.
  • Diversifizierung gegenüber herkömmlichen Anlageklassen wie Bargeld, Aktien und Anleihen.
  • Erträge aus Mietzahlungen, wobei diese Erträge höher ausfallen können als bei anderen Anlageklassen.

Vorteile vom Investieren in Gold
Quelle: VanEck.


Wie man in Immobilien investieren kann

In Immobilienfonds investieren

In Immobilien zu investieren verbinden viele Menschen mit dem Kauf einer Immobilie für Anlagezwecke, wie z. B. ein Mietshaus oder sogar ein gewerbliches Mietobjekt. Es gibt aber noch andere Optionen.

Obwohl weniger bekannt, können Sie auch über einen aktiv gemanagten Fonds in Immobilien investieren. Es gibt viele verschiedene Varianten von Immobilienfonds sowie Immobilien-ETFs. Bei einigen von ihnen ist Ihre Investition unter Umständen auf lange Zeit gebunden. Bei anderen ist die Mindestanlage sehr hoch.

Aufgrund starker Preisanstiege am Immobilienmarkt ist es für die meisten Menschen nahezu unmöglich, von diesem Boom durch Direktinvestitionen zu profitieren. Ein Immobilien-ETF bietet die Möglichkeit, auch mit kleinen Beträgen in Immobilien zu investieren, und weist im Vergleich zu einem traditionellen Immobilienkauf ein deutlich höheres Maß an Flexibilität auf. Immobilien-ETFs nutzen den einfachen Zugang zur Börse, um das Investieren in Immobilien zu erleichtern, im Gegensatz zum traditionellen Kauf eines Hauses oder einer Wohnung, der mit viel höheren Gemeinkosten verbunden ist. Kaufpreisverhandlungen, notarielle Beurkundung, Grundbucheintrag und auch die Suche nach Mietern fallen hier weg.

Um in Immobilien zu investieren bieten passive Immobilien-ETFs eine attraktive Alternative zu aktiv gemanagten Fonds, die höhere Gebühren verlangen, das investierte Kapital oft lange binden und eventuell eine äußerst hohe Mindestanlage erfordern. Immobilien-ETFs zeichnen sich im Vergleich zu aktiv gemanagten Immobilienfonds durch eine höhere Liquidität, Flexibilität und geringere Kosten aus.

In börsennotierte Immobilienaktien (REITs) investieren

Zu den börsennotierten Immobilienaktien gehören Gesellschaften, die hauptsächlich in Immobilien investieren und deren Anteile an der Börse gehandelt werden. Diese Immobilienaktien werden oft als Real Estate Investment Trusts oder REITs bezeichnet. Sie werden in verschiedenen Finanzzeitschriften häufig Begriffe wie REIT-Fonds oder REIT-ETFs oder REIT-Investments lesen.

Ein REIT ist eine Gesellschaft, die eine oder mehrere ertragsbringende Immobilien besitzt. Eine solche Gesellschaft betreut unter Umständen auch eine ertragsgenerierende Immobilie, wie z. B. Unternehmen, die große Mietgemeinschaften verwalten. Manchmal finanziert ein REIT diese ertragsbringenden Immobilien einfach nur, und bisweilen wird sich ein REIT einer Kombination dieser drei Optionen bedienen.

REITs sind oft von der Zahlung von Steuern auf operative Gewinne befreit, um eine Doppelbesteuerung für Anleger zu vermeiden. Wenn Sie einen Anteil an dieser Art von Gesellschaft kaufen, erwerben Sie effektiv einen Anteil an einem Immobilienportfolio.

Die Struktur, der Prozess und die Beteiligten: Funktionsweise von REITs
Quelle: VanEck.

Es gibt zwei Arten von REITs – börsennotierte REITs, auch bekannt als börsengehandelte REITs, und nicht börsennotierte REITs. Nicht börsennotierte REITS sind nicht an der Börse notiert, sind jedoch eine der verfügbaren Anlageoptionen.


Vorteile von börsennotierten Immobilienwerten

Börsennotierte Immobilienaktien bieten eine Reihe von Vorteilen um in Immobilien zu investieren im Vergleich zu ihren nicht börsennotierten Pendants:

  • Liquidität: Aufgrund der Börsennotierung der Immobilienaktien können Sie jederzeit ein- und aussteigen, wenn die Börse geöffnet ist und Geld- und Briefkurse angeboten werden.
  • Geringes Mindestinvestitionsvolumen: Die Mindestinvestition ist sehr gering und entspricht dem Preis einer Aktie, der in der Regel im Bereich von ein paar Dutzend Euro liegt.
  • Diversifizierung nach Ländern: Immobilienaktien sowie Immobilien-ETFs investieren in der Regel in eine bestimmte Region. Wenn Sie in verschiedene Immobilienaktien investieren, können Sie ihre Anlagen sektoren- und regionenübergreifend streuen.
  • Diversifizierung nach Sektoren:Weltweit existieren mehrere hundert börsennotierte Immobilienaktien. So gibt es z. B. Immobiliengesellschaften, die sich auf einen bestimmten Sektor spezialisiert haben:
    • Wohnimmobilien
    • Bürogebäude
    • Einkaufszentren
    • Logistikflächen
    • Fabriken
    • Und viele mehr

In Immobilien investieren mittels börsennotierten Immobilienaktien und Immobilien-ETFs bringt natürlich auch Risiken, wie z.B.:

  • Marktrisiko: Anlagen in Immobilienaktien können von Entwicklungen an den Kapitalmärkten, insbesondere bezogen auf die Zinssätze, beeinträchtigt werden.
  • Konzentrationsrisiko: Die zugrunde liegenden Immobilien können in bestimmten Regionen, Sektoren oder Währungen konzentriert sein. Infolgedessen können Immobilienaktien sensibel auf lokale wirtschaftliche, marktbezogene oder politische Entwicklungen reagieren.
  • Währungsrisiko: Der Wert einer Anlage kann durch Wechselkursschwankungen negativ beeinflusst werden.

Fazit: Ziehe Sie Immobilien-ETFs in Betracht, um in Immobilien zu investieren

Das Investieren in Immobilien kann so einfach sein. Für Anleger, die sich nicht die Zeit nehmen wollen, nach den richtigen Immobilienaktien zu suchen, gibt es die Möglichkeit, einen Immobilien-ETF (Exchange Traded Fund) zu kaufen, der in Immobilienaktien investiert.

Dieser kann Anlegern einen einfachen Einstieg in Immobilienanlagen bieten und ihr Aktienportfolio diversifizieren:

Weitere Informationen hierzu erhalten Sie auf Anfrage: