Académie ETF Portefeuille ETF
Video: Portefeuille ETF
Helena Maricak
Les ETF sont idéaux pour la construction de portefeuille ETF, notamment pour les petits investisseurs individuels qui recherchent les avantages des grands investisseurs institutionnels.
Profils de risque du portefeuille ETF
Lorsque vous construisez un portefeuille ETF, votre point de départ est votre goût du risque. Comment dormiriez-vous si votre portefeuille ETF perdait 10 % en un jour ? Maintiendriez-vous votre investissement s’il chutait de 40 % ? Nous travaillons généralement avec trois grands profils de risque, qui correspondent à la plupart des investisseurs :
- Profil à faible risque
- Profil de risque moyen
- Profil à haut risque
Un portefeuille ETF équilibré
Vous constaterez que les ETF présentent des avantages pour la constitution d’un portefeuille équilibré. En effet, ils sont déjà diversifiés entre les entreprises ou les gouvernements, les secteurs et les zones géographiques. Ensuite, c’est à vous de déterminer la combinaison entre les ETF, en fonction de votre profil de risque.
Le graphique ci-dessous montre le rendement d’un portefeuille composé à 100 % d’actions (ligne bleu foncé) et d’un portefeuille composé à 100 % d’obligations (ligne gris clair). Il montre ensuite l’effet de la diversification de votre portefeuille à divers degrés entre les actions et les obligations.
100 % des titres de participation : consiste en l’indice Solactive Sustainable World Equity Index GTR ;
100 % obligations : consiste en l’indice iBoxx Total Return € Liquid Sovereign Diversified 1-10 index ;
Profil offensif : consiste en l’indice Multi-Asset Growth Allocation Index ;
Profil neutre : consiste en l’indice Multi-Asset Balanced Allocation Index ;
Profil défensif : consiste en l’indice Multi-Asset Conservative Allocation Index.
Les caractéristiques propres à chaque type de portefeuille sont évidentes. Le portefeuille avec la plus grande part d’obligations (ligne gris clair), le plus défensif, ne se déprécie pas autant dans un marché en baisse que le portefeuille de croissance (ligne cyan). Pourtant, le rendement à long terme du portefeuille défensif est inférieur à celui d’un portefeuille entièrement composé d’actions.
Tableau de performance des différentes stratégies
| Portefeuille | Cette année | 1 an | 3 ans (annualisé) |
| 100 % des titres de participation | 16.28% | 32.07% | 12.55% |
| Profil offensif | 11.69% | 22.57% | 9.31% |
| Profil neutre | 8.24% | 16.45% | 7.35% |
| Profil défensif | 4.49% | 10.50% | 5.56% |
| 100 % d'obligations | -1.79% | 0.33% | 2.54% |
Source : VanEck. À partir du 30/06/2021.
Rééquilibrage du portefeuille ETF
Il est conseillé de rééquilibrer périodiquement votre portefeuille ETF (peut-être une fois par an). Cela ramène la pondération de votre portefeuille d’investissement à la composition prévue ci-dessus. Au fil du temps, les portefeuilles équilibrés s’orientent vers le type d’investissement qui a le mieux performé. Par exemple, si les ETF d’actions ont fortement augmenté, leur pondération sera plus élevée. En vendant certains ETF d’actions et en achetant des ETF de titres à revenu fixe, vous rétablissez l’équilibre de votre portefeuille ETF.