ETF Moat

Aziende con vantaggi competitivi a lungo termine

Scopri la suite di ETF Moat di VanEck

Gli ETF si basano su un concetto semplice: Investire in società che presentano vantaggi competitivi sostenibili e che hanno prevalentemente valutazioni interessanti. Nel tempo, queste società potrebbero generare ritorni superiori rispetto al mercato più ampio. La ricerca azionaria orientata al futuro di Morningstar trasforma la filosofia moat investing in una strategia d'investimento concreta. Questa strategia è accessibile attraverso quattro ETF di VanEck e può essere presa in considerazione per un'allocazione azionaria statunitense o globale.

Identificazione degli economic moat: la base di un ETF Moat

Gli economic moat sono vantaggi competitivi sostenibili potenzialmente in grado di consentire alle società di difendersi dalla concorrenza e preservare la redditività futura. Morningstar ha individuato cinque fonti di economic moat, utilizzate nella costruzione di un ETF Moat.

La filosofia moat investing alla base della strategia

La filosofia moat investing basata sulla ricerca azionaria di Morningstar combina l'assegnazione di un rating Economic Moat con la stima del fair value orientata al futuro di Morningstar. Questi elementi rappresentano i due pilastri nella costruzione dell'ETF Moat di VanEck.

Comprovata sovraperformance nel lungo termine del Moat ETF

L'applicazione della filosofia moat investing di Morningstar alle società globali ha generato, storicamente, ritorni relativi positivi rispetto ai mercati azionari mondiali nel loro complesso. Dal 2018 gli extra-ritorni su questa strategia d'investimento core a lungo termine sono stati determinati soprattutto da un'efficace selezione dei titoli.


Fonte: Morningstar.

L'applicazione della filosofia moat investing di Morningstar alle società statunitensi ha generato, storicamente, ritorni relativi positivi rispetto al mercato azionario statunitense nel suo complesso.

Fonte: Morningstar.

Azioni Wide Moat statunitensi rigorosamente selezionate per ridurre il rischio di sostenibilità utilizzando i dati di Sustainalytics e generando storicamente un rendimento superiore rispetto all'intero mercato azionario statunitense.

Fonte: Morningstar.

Un approccio mirato agli investimenti azionari statunitensi in cap di piccole e medie dimensioni, basato sul semplice concetto di investire in società con vantaggi competitivi a lungo termine e con valutazioni interessanti.