ETF Sostenibili

Investire nel futuro dell'economia

Scopri la suite di ETF sostenibili di VanEck

Governi, società e privati hanno obiettivi ambiziosi per ridurre le emissioni di carbonio e promuovere cambiamenti di vasta portata. Gli investitori possono partecipare alla transizione verso un'economia più sostenibile. Possono finanziarlo, fornendo capitali alle aziende virtuose, e potenzialmente ottenere ritorni finanziari positivi.

VanEck offre diversi ETF sostenibili che si adattano alle vostre strategie di investimento (classificati come articolo 9 secondo il Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR).

Come la regolamentazione guida gli ETF sostenibili

Un numero crescente di investitori cerca modalità di investimento che evitino di danneggiare l'ambiente, promuovano il benessere sociale e salvaguardino una buona governance aziendale. Tuttavia, anche le autorità di regolamentazione e gli enti sovranazionali stanno agendo per rafforzare la tendenza agli investimenti sostenibili, per esempio tramite ETF sostenibili, introducendo regolamenti e quadri normativi che rendono più facile per gli investitori finanziare le imprese sostenibili. In prima linea ci sono i Principi del Global Compact delle Nazioni Unite (UNGC), gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) e la Tassonomia dell'UE - tutti progettati per aiutare gli investitori a prendere decisioni di investimento sostenibili informate.

Gli obiettivi del regolamento UE sulla tassonomia sono:

Obbligando gli emittenti di prodotti finanziari e le società a divulgare le caratteristiche di sostenibilità degli investimenti, la tassonomia UE mira ad aumentare la trasparenza. Questo lascia un più ridotto ambito di applicazione per il greenwashing.

La tassonomia dell'UE mira anche a creare un linguaggio comune per definire ciò che è verde. Ciò dovrebbe migliorare la comunicazione tra investitori, emittenti, promotori di progetti e responsabili politici.

La tassonomia dell'UE mira a incanalare gli investimenti, per esempio tramite ETF sostenibili, verso attività economiche sostenibili che possano contribuire ai sei obiettivi ambientali dell'UE. Questi spaziano dalla mitigazione dei cambiamenti climatici alla protezione della biodiversità, come illustrato di seguito:


Obiettivi ambientali della Tassonomia UE


Promuovere attività economiche sostenibili

Investimenti ESG e rendimenti

Investire in modo sostenibile non deve comportare necessariamente, per il momento, una riduzione del ritorno sugli investimenti. Sebbene non vi siano prove definitive dell'impatto sui rendimenti, con la crescente popolarità degli investimenti sostenibili, le società più sostenibili potrebbero essere premiate. Ad esempio, le banche stanno riducendo il costo dei prestiti alle aziende che riducono le emissioni di carbonio. È possibile che questo porti a un aumento dei rendimenti degli investimenti negli anni a venire.

Il patrimonio dei fondi sostenibili aumenta in tutto il mondo, 2010-2022

Fonte: Statista.

Prendiamo l'indice MSCI World, sia nella sua versione ambientale, sociale e di governance (ESG) che in quella non ESG. È uno dei più noti indici del mercato azionario globale e offre un'esposizione ai titoli più importanti. È incoraggiante notare che la versione ESG non solo ha ottenuto rendimenti annualizzati più elevati (per un periodo di cinque anni), ma ha anche ottenuto risultati migliori quando ha incorporato la volatilità, come espresso dallo Sharpe Ratio.

Rendimenti totali a 5 anni

Rendimenti annualizzati a 5 anni

Indice di Sharpe

Fonte: Bloomberg, dati al 31/03/24.

Invito agli investitori privati a sostenere la transizione verde

Per raggiungere gli obiettivi dell'Accordo di Parigi del 2015 per un mondo a zero emissioni nette, gli investimenti pubblici da soli non sono sufficienti. Gli investimenti privati hanno un ruolo fondamentale. Gli ETF sostenibili possono costituire una modalita´ per incanalare questi investimenti.

Si stima che la prevenzione di un disastro climatico richieda circa 2-2,8 trilioni di dollari di finanziamenti all'anno entro il 2030 e ben più di circa 770 miliardi di dollari nel 20222. La trasformazione delle infrastrutture energetiche rappresenta gran parte dei costi.


2 Fonte: State of Green, AIE.

I governi e gli investitori privati dovranno finanziare i progetti necessari in modo collaborativo. Gli elevati costi anticipati, le sfide tecniche e i lunghi orizzonti temporali richiedono spesso una combinazione di finanziamenti pubblici e privati. La combinazione di finanziamenti pubblici e privati può ridurre il rischio di questi investimenti e attirare gli investitori. Questa condivisione dei rischi è nota come blended finance ed è un modo sempre più popolare per accelerare la transizione verde.


Necessità di investimenti/spese all'anno per l'Azione per il clima entro il 2030

(Fabbisogno totale di investimenti all'anno entro il 2030: 2.000-2.800 miliardi di dollari)

 

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Categorie di investimento Fabbisogno entro il 2030
Trasformare il sistema energetico Sistema energetico Generazione a zero emissioni di carbonio 300-400 miliardi di dollari
Trasmissione e distribuzione 200-250 miliardi di dollari
Capacità di archiviazione e di back-up 50-75 miliardi di dollari
Eliminazione anticipata del carbone 40-50 miliardi di dollari
Sistema di trasporto Infrastrutture di trasporto a basse emissioni 400-500 miliardi di dollari
Elettrificazione della flotta/idrogeno 100-150 miliardi di dollari
Settore Efficienza energetica 10-20 miliardi di dollari
Processi industriali 10-20 miliardi di dollari
Edifici Elettrificazione 20-40 miliardi di dollari
Efficienza energetica e riduzione dei gas serra 70-80 miliardi di dollari
Idrogeno verde Produzione 20-30 miliardi di dollari
Trasporto e stoccaggio 20-30 miliardi di dollari
Transizione equa Programmi mirati e reti di sicurezza 50-100 miliardi di dollari
Affrontare perdite e danni 200-400 miliardi di dollari
Investire nell'adattamento e nella resilienza 200-250 miliardi di dollari
Investire nel capitale naturale Agricoltura sostenibile 100-150 miliardi di dollari
Rimboschimento e conservazione 100-150 miliardi di dollari
Biodiversità 75-100 miliardi di dollari
Diminuzione delle emissioni di metano da combustibili fossili e rifiuti 40-60 miliardi di dollari


Fonte: State of Green, “Finance for climate action – Scaling up investment for climate and development”.

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