Nell'attuale contesto di forte inflazione, investire in compagnie che distribuiscono dividendi può costituire una fonte aggiuntiva di reddito regolare e costante. L'ETF Dividendi di VanEck analizza e seleziona le 100 aziende quotate nelle borse internazionali che offrono i dividendi migliori a livello globale sulla base dei rendimenti da dividendo, della stabilità finanziaria delle compagnie e del potenziale di crescita di quest’ultime. Un'attenzione particolare è riservata al track-record relativo alla costanza nell’ emissione dei dividendi, privilegiando quelle aziende che hanno distribuito dividendi con regolarità e i cui utili possono garantire agevolmente il pagamento di dividendi futuri.
Rischi dell'ETF Dividendi: È possibile perdere l'importo totale del proprio investimento a causa del rischio di cambio e del rischio del mercato azionario, come descritto nei Principali fattori di rischio, nel documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KID) e nel prospetto.
Come si può generare un reddito aggiuntivo in un'epoca di elevata inflazione?
Le azioni ad alto dividendo possono rappresentare una valida soluzione. Per gli investitori in titoli che generano reddito, l´ETF Dividendi di VanEck offre l'accesso a questa fonte di ricavi.
Quando una società quotata in borsa ottiene un profitto, può decidere di distribuire una parte degli utili agli azionisti come ricompensa. Questa ricompensa è chiamata dividendo in contanti.
I dividendi regolari in contanti vengono pagati in base a un calendario predefinito e l'importo può essere generalmente stimato utilizzando la politica dei dividendi della società. In caso di risultati finanziari eccellenti o di vari proventi da attività M&A (ad esempio, la vendita di una società affiliata con un profitto), la società può decidere di premiare i propri azionisti distribuendo un dividendo speciale in contanti. Ulteriori approfondimenti sui dividendi sono disponibili qui.
Oltre ai pagamenti in contanti, la società può anche decidere di emettere la ricompensa sotto forma di dividendo azionario. Questo tipo di distribuzione è equivalente a quella in contanti, ma in alcune giurisdizioni non è necessario pagare imposte su tali proventi.
Su un periodo più lungo, i dividendi costituiscono una parte importante del ritorno totale. Ad esempio, la performance dello S&P 500 dopo il reinvestimento dei dividendi è pari al doppio del ritorno sul prezzo negli ultimi tre decenni. Il VanEck Dividend ETF paga il dividendo agli investitori invece di reinvestirlo nel fondo. Gli investitori possono scegliere di utilizzare i proventi per acquistare ulteriori quote dell'ETF.
Fonte: VanEck
Storicamente, i titoli che pagano dividendi più elevati hanno registrato ritorni relativamente più alti (come si può vedere nel grafico sottostante). Per varie ragioni, riteniamo che il pagamento di dividendi elevati sia educativo per il management. Se una società ha un eccessivo flusso di cassa libero, i manager potrebbero essere tentati di perseguire progetti che distruggono valore o corrispondere emolumenti o benefit eccessivi.
Si presume inoltre che i dividendi siano uno dei fattori difensivi che hanno una buona performance nei periodi di instabilità macroeconomica.
La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. Ciò vale anche per i dati storici di mercato
Fonte: analisi VanEck utilizzando i dati di Kenneth French. I portafogli sono divisi in base ai rendimenti dei dividendi e includono tutti i titoli NYSE, AMEX e NASDAQ. I rendimenti mensili vengono utilizzati per calcolare i dati annualizzati per i 50 anni che terminano a novembre 2022. Per calcolare la performance viene utilizzata una media geometrica.
Fonte: VanEck. Per calcolare i dati, il dividendo dell'intero anno per ETF è stato diviso per il prezzo di fine anno per ETF. Il grafico non rappresenta il ritorno totale della strategia, poiché è composto da plusvalenze e distribuzioni di dividendi. I potenziali guadagni derivanti dalla distribuzione dei dividendi possono essere compensati dalla performance dei prezzi. I numeri rappresentano i dividendi lordi, nell'ipotesi che non vengano applicate le ritenute fiscali. L'MSCI World è un indice e viene qui utilizzato esclusivamente a scopo di benchmarking. Non è possibile investire in un indice.
I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Dati del 14/05/2024.
Gli investitori europei possono scegliere tra circa 15 ETF con elevati dividendi, alcuni dei quali si concentrano sulla selezione di società con i rendimenti da dividendi più elevati, mentre altri privilegiano la crescita dei dividendi. In VanEck siamo convinti che la combinazione di entrambe le strategie possa generare le migliori performance per gli investitori. Pertanto, il nostro ETF Dividendi filtra i rendimenti e la crescita dei dividendi per offrire un flusso di reddito elevato e in costante crescita. Tuttavia, è importante notare che l'investimento in azioni comporta un rischio e in genere raccomandiamo di investire a lungo termine, idealmente per oltre cinque anni, per contribuire a mitigare tale rischio.
L'ETF Dividendi sfrutta i vantaggi degli ETF, come la facilità di trading e i costi ridotti, per offrire un reddito regolare. Identifichiamo società che pagano dividendi di alta qualità a livello globale e diversifichiamo su di esse per limitare il rischio. L'ETF trasferisce i dividendi ricevuti dai suoi investimenti. In genere, questo avviene quattro volte all'anno. Il dividendo, tuttavia, non è garantito. Nel caso in cui i dividendi percepiti siano troppo esigui, è possibile saltare una o più distribuzioni.
Il VanEck Morningstar Developed Market Dividend Leaders ETF replica un indice di azioni globali con elevati rendimenti da dividendi. È sviluppato da Morningstar, una delle principali società di ricerca sui mercati a livello mondiale, i cui parametri sono:
Per ogni azione è stato pagato un dividendo negli ultimi 12 mesi. Nel fondo devono entrare solo pagatori di dividendi comprovati che rispettano i propri impegni e le politiche in materia di dividendi.
Meno del 75% degli utili previsti deve essere pagato in dividendi. I dividendi consistenti non garantiscono un livello di remunerazione analogo in futuro. Al contrario, ciò potrebbe danneggiare la potenziale crescita a lungo termine e il futuro complessivo dell'azienda. Un rendimento da dividendi elevato non è assolutamente un indicatore di salute finanziaria.
L'indice seleziona i 100 titoli con i rendimenti da dividendi più elevati e li pondera in base ai dividendi assoluti. Si tratta di un altro meccanismo per mitigare il rischio e sfuggire alla "trappola dei rendimenti", poiché alcuni rendimenti da dividendi sono troppo belli per essere veri. Un rendimento da dividendi consistente può derivare, tra le altre cose, da una politica sui dividendi insostenibile o da un improvviso calo dei prezzi. Entrambe le opzioni possono indicare una difficoltà finanziaria.
Le ponderazioni massime del 40% in qualsiasi settore e del 5% in un singolo titolo garantiscono un'elevata diversificazione del portafoglio. Inoltre, la diversificazione geografica funge da strato di protezione.
| Posizione | Quote |
% di patrimonio netto |
|---|---|---|
| Verizon Communications Inc | 1341928 | 4,93 |
| Chevron Corp | 353877 | 4,59 |
| Hsbc Holdings Plc | 5549255 | 4,43 |
| Pfizer Inc | 1709824 | 4,22 |
| Roche Holding Ag | 135623 | 3,66 |
| International Business Machines Corp | 181985 | 3,28 |
| Bristol-Myers Squibb Co | 564142 | 2,74 |
| Totalenergies Se | 503791 | 2,74 |
| Allianz Se | 86539 | 2,37 |
| Gilead Sciences Inc | 294207 | 2,28 |
| Totale top 10 (%) | 35,23 | |
Poiché l'intero ETF o una parte di esso è investito in titoli denominati in valuta estera, l'esposizione ai cambi e alle loro variazioni di valore rispetto alla valuta di riferimento può generare ritorni inferiori per il Fondo e il valore di alcune valute estere potrebbe subire forti oscillazioni.
I prezzi dei titoli inclusi in un ETF Dividendi sono soggetti ai rischi associati all'investimento nel mercato azionario, incluse le condizioni economiche generali e i cali di valore improvvisi e imprevedibili. Pertanto, un investimento nel fondo potrebbe comportare perdite economiche.
