Académie ETF Acheter des ETF
Video: Acheter des ETF
Helena Maricak
Acheter des ETF ainsi que les négocier n’est pas difficile, mais il y a quelques points à prendre en compte.
Comprendre le marché secondaire
Le marché secondaire est le marché sur lequel les investisseurs achètent ou vendent des titres qui ont déjà été émis. Par exemple, si vous achetez 20 parts d'ETF sur une bourse, il s’agit d’un marché secondaire.
Rôle du marché primaire
Le marché dit primaire entre en jeu lorsque des titres sont émis pour la première fois. Si un investisseur professionnel souhaite acheter, par exemple, 50 000 actions d’un ETF, ces nouvelles actions seront généralement créées. Elles peuvent être créées par des participants autorisés et des teneurs de marché (grandes institutions qui effectuent des transactions directement avec le fournisseur d'ETF pour créer ou racheter des parts d’un ETF). Cela permet de garantir la liquidité même pour les transactions les plus importantes.
Les ordres à cours limité : Qu’est-ce que c’est ? Comment aident-ils les investisseurs ?
Pour acheter des ETF, il est généralement conseillé de les négocier par le biais d’ordres à cours limité, plutôt que d’ordres au marché. Avec une limite, vous indiquez le prix maximum que vous êtes prêt à payer pour un ETF, ou le prix minimum auquel vous souhaitez vendre l'ETF. Les ordres à cours limité vous permettront de mieux contrôler les prix.
Teneurs de marché : Qui sont-ils ? Quel rôle jouent-ils ?
Les teneurs de marché sont des entreprises qui fournissent des liquidités au marché, en veillant à ce qu’il soit facile de négocier des titres tels que les ETF. Ils fourniront un prix d’offre (le montant qu’ils offriront pour votre ETF) et un prix de demande (le montant qu’ils demandent pour vous vendre leur ETF). Grâce aux teneurs de marché, vous pouvez négocier même si aucun autre investisseur individuel n’est prêt à effectuer une transaction. Les cours acheteur et vendeur sont généralement accompagnés de volumes, ce qui donne lieu à un carnet d’ordres ; voir l’exemple suivant :
| Taille | Offre | Demande | Taille | |
| 100 | 22,21 dollars américains | 22,23 dollars américains | 100 | |
| 2.400 | 22,07 dollars américains | 22,28 dollars américains | 2.400 | |
| 200 | 22,05 dollars américains | 22,29 dollars américains | 200 | |
| 200 | 22,02 dollars américains | 22,31 dollars américains | 200 | |
| 2.400 | 22,00 dollars américains | 22,34 dollars américains | 2.400 | |
| 200 | 21,95 dollars américains | 22,35 dollars américains | 200 | |
| 100 | 21,90 dollars américains | 22,40 dollars américains | 2.400 | |
| 100 | 21,85 dollars américains | 22,42 dollars américains | 200 | |
| 100 | 21,80 dollars américains | 22,50 dollars américains | 1.900 |
Source : VanEck.
Définition de l’écart acheteur-vendeur
L’écart acheteur-vendeur est la différence entre le prix auquel les teneurs de marché vendront, et le prix auquel ils sont prêts à acheter. Il est évident que vous pouvez bénéficier d’un faible écart acheteur-vendeur, car cela réduira vos coûts de transaction.
Meilleures heures pour négocier
Beaucoup de choses peuvent se passer pendant la nuit, c’est pourquoi les investisseurs en ETF doivent généralement éviter les 10 premières minutes de la journée de négociation. Les nouvelles de dernière minute, l’activité du marché et les communiqués économiques du matin contribuent tous à une période précoce de découverte des prix après l’ouverture du marché, souvent caractérisée par une volatilité accrue des actions, des écarts plus importants et une liquidité plus faible. Ensuite, les écarts tendent à se normaliser et restent relativement stables pendant une grande partie du reste de la journée de négociation.
Dans la mesure du possible, il faut éviter de négocier les ETF pendant la dernière heure avant la fermeture du marché. Bien qu’il s’agisse de l’un des moments les plus actifs de la journée, avec souvent une liquidité accrue, la dernière heure de négociation est également marquée par une volatilité accrue.
La négociation des ETF est à la fois une science et un art
Pour acheter des ETF et négocier des ETF, il suffit de connaître quelques règles simples. Vous vous y habituerez !