L'investimento passivo è un approccio all'investimento che consiste nel replicare fedelmente un benchmark selezionato piuttosto che cercare attivamente di superarlo. Gli ETF passivi rappresentano una soluzione interessante per mettere in pratica questa strategia. In che modo gli ETF replicano il benchmark di riferimento?
La replica fisica è uno dei due approcci principali che gli ETF possono adottare in termini di strategia di replica. Il punto principale da tenere a mente riguardo agli ETF fisici è che essi acquistano fisicamente i titoli contenuti nel benchmark tracciato, senza utilizzare derivati per replicarlo.
Caratteristiche principali degli ETF fisici
Se un ETF replica fisicamente il benchmark che segue, significa che il gestore del fondo acquista tutti (o una parte, nel caso in cui venga praticata la "replica ottimizzata") i titoli sottostanti. Un ETF fisico è in questo senso molto trasparente, in quanto l'investitore sa esattamente come il suo denaro viene impiegato dal gestore e il rischio di controparte è eliminato. Non sono infatti coinvolte terze parti.
Vantaggi degli ETF fisici
Un potenziale svantaggio degli ETF fisici è che potrebbero impedire agli investitori di accedere a determinati mercati. Ad esempio, ci possono essere mercati in cui sono in vigore limiti alla proprietà straniera o in cui la liquidità è molto bassa. Tali caratteristiche potrebbero impedire al gestore del fondo di accedere efficacemente ad alcuni titoli. Esempi possono essere i mercati emergenti o alcuni segmenti del mercato obbligazionario.
La nostra offerta
In VanEck Europe siamo orgogliosi di offrire ai nostri clienti solo ETF fisici. Ciò significa che i titoli degli indici tracciati vengono acquistati fisicamente; la loro evoluzione di prezzo non viene replicata utilizzando contratti derivati. In questo modo si garantisce la trasparenza degli investimenti.