L'oro è una buona copertura contro l'inflazione?

In passato l'oro si è dimostrato una buona copertura contro l'inflazione. Ha anche agito come riserva di valore e come bene rifugio durante le recessioni. Negli ultimi 50 anni e nonostante i 5 grandi crolli del mercato azionario, il prezzo dell'oro è rimasto relativamente stabile o è addirittura salito lievemente.

Perché investire nelle società che operano nel settore dell'estrazione aurifera invece che nell'oro stesso?

L'investimento in società che operano nel settore dell'estrazione aurifera offre gli stessi vantaggi dell'investimento in oro, in quanto i ritorni azionari sono correlati al prezzo del metallo stesso, più altri. Le società che operano nel settore dell'estrazione aurifera possono pagare dividendi. Inoltre, hanno il potenziale per creare ulteriore valore ottimizzando le operazioni e scoprendo nuove riserve aurifere, il che offre un'esposizione con leva al mercato dell'oro.

Quali sono i rischi dell'ETF sull'estrazione aurifera?

Investire in società che si occupano della produzione di materiali di base comporta il rischio di essere esposti a cambiamenti nelle condizioni politiche ed economiche, come le politiche ambientali e i controlli sulle importazioni.

ETF oro

Q: L'oro è una buona copertura contro l'inflazione?

In passato l'oro si &egrave; dimostrato una buona copertura contro l'inflazione. Ha anche agito come riserva di valore e come bene rifugio durante le recessioni. Negli ultimi 50 anni e nonostante i 5 grandi crolli del mercato azionario, il prezzo dell'oro &egrave; rimasto relativamente stabile o &egrave; addirittura salito lievemente.

Q: Perché investire nelle società che operano nel settore dell'estrazione aurifera invece che nell'oro stesso?

L'investimento in societ&agrave; che operano nel settore dell'estrazione aurifera offre gli stessi vantaggi dell'investimento in oro, in quanto i ritorni azionari sono correlati al prezzo del metallo stesso, pi&ugrave; altri. Le societ&agrave; che operano nel settore dell'estrazione aurifera possono pagare dividendi. Inoltre, hanno il potenziale per creare ulteriore valore ottimizzando le operazioni e scoprendo nuove riserve aurifere, il che offre un'esposizione con leva al mercato dell'oro.

Q: Quali sono i rischi dell'ETF sull'estrazione aurifera?

Investire in societ&agrave; che si occupano della produzione di materiali di base comporta il rischio di essere esposti a cambiamenti nelle condizioni politiche ed economiche, come le politiche ambientali e i controlli sulle importazioni.

Splendere nei momenti belli e brutti

Comunicazione di marketing

ETF delle società di estrazione aurifera per accedere in modo diversificato a una vasta gamma di società leader che operano nel settore dell'estrazione dell'oro e dell'argento. Vi presentiamo gli ETF sull'oro di VanEck per un'esposizione diversificata alle principali società minerarie di oro e argento. Storicamente è stata una copertura contro l'inflazione e un rifugio sicuro durante le turbolenze economiche[1]. Gli investitori possono scegliere tra i giganti del settore più maturi e le società junior in crescita del settore aurifero, adattando i loro portafogli alle preferenze di rischio individuali. In un momento di incertezza dell'economia globale, gli ETF sull'oro offrono uno strumento efficiente e semplificato per sfruttare il potenziale di crescita degli investimenti in metalli preziosi, con il supporto dell'esperienza di VanEck. I rischi di questi prodotti sono dovuti principalmente alla concentrazione del settore e al rischio specifico di investire in società del settore delle materie prime. Infine, offrono una porta d'accesso strategica al mondo dei metalli preziosi, consentendo agli investitori di orientarsi nel panorama finanziario in continua evoluzione.[1]

[1] I risultati passati non sono garanzia di risultati futuri.

Cosa sono gli ETF Oro ?

ETF Oro : fai la tua scelta! VanEck consente di investire in società minerarie aurifere mature o junior attraverso due ETF sull'oro. Ogni tipo di miner presenta caratteristiche e proprietà uniche, offrendo un'esposizione completa al settore dell'estrazione dell'oro. Le società mature e di maggiori dimensioni gestiscono progetti ben consolidati e hanno generato flussi di cassa costanti nel tempo, spesso distribuendo gli utili agli investitori sotto forma di dividendi. Questo tipo di società sono l'obiettivo dell'ETF Gold Miners. I minatori junior offrono invece un approccio più speculativo, essendo per lo più coinvolti nelle fasi di esplorazione e scoperta di nuove miniere. Di conseguenza, offrono un'esposizione a leva ai prezzi dell'oro, amplificandone i movimenti in entrambe le direzioni. Queste società sono oggetto dell'ETF Junior Gold Miners. I principali rischi associati a questi prodotti derivano dalla concentrazione nel settore e dal particolare rischio associato all'investimento in società del settore delle materie prime.

VanEck Gold Miners UCITS ETF

Le più grandi società di estrazione di oro e argento del mondo incluse in unico prodotto.
Imprese consolidate.
Con flussi di cassa stabili.
Possono essere fondamentali per l'allocazione dell'oro.

Informazioni sull'ETF

Base-Ticker: GDX
ISIN: IE00BQQP9F84

TER: 0.53%
AUM: $1,2 Mrd (dati al 27-12-2024)
Classificazione SFDR: Articolo 6

Rischio più basso

Rischio più elevato

Rendimento normalmente più basso

Rendimento normalmente più elevato

VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF

Le società junior di estrazione di oro e argento più liquide al mondo.
Giovani imprese in fase di esplorazione.
Al rialzo dalla scoperta dell'oro.
Aumento della sensibilità al prezzo dell'oro.

Informazioni sull'ETF

Base-Ticker: GDXJ
ISIN: IE00BQQP9G91

TER: 0.55%
AUM: $469,3 Mln (dati al 27-12-2024)
Classificazione SFDR: Articolo 6

Rischio più basso

Rischio più elevato

Rendimento normalmente più basso

Rendimento normalmente più elevato

L'ETF oro può essere un rifugio sicuro per gli investitori ?

Storicamente, l'oro ha fornito la massima protezione dai ribassi del mercato azionario e dagli eventi "black swan" negli ultimi 50 anni. Durante i sei grandi crolli del mercato azionario di quel periodo, il prezzo dell'oro è aumentato o è rimasto relativamente stabile. Un ETF oro può offrire l'opportunità di sfruttare tali proprietà del metallo prezioso.

Riserva di valore
Rifugio sicuro
Copertura dell'inflazione
Correlazione bassa

Riserva di valore

L'oro ha rappresentato una riserva di valore per migliaia di anni, anche nell'ultimo secolo. Mentre l'inflazione ha eroso il valore del dollaro statunitense, la valuta di riserva mondiale che ha perso il 96% del suo valore dal 1913, il valore dell'oro è solo aumentato finora.

Fonte: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Ruolo di rifugio sicuro svolto dall'oro nel passato

Le 5 maggiori crisi dei mercati azionari dal 1970

Si noti che le società di estrazione aurifera sono rappresentate da azioni e hanno risentito notevolmente delle perdite subite in passato dai mercati azionari.

I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Fonte: Analisi di VanEck, basata su dati Bloomberg. Dati relativi al periodo 01/01/1970 - 16/04/2024. Le azioni sono rappresentate dall'MSCI World Net Total Return USD Index. L'oro dall'LBMA Gold Price PM USD Index.

Ruolo di copertura sull'inflazione svolto dall'oro nel passato

L'oro ha viaggiato di pari passo con i tassi reali (invertiti), riflettendo le aspettative di inflazione.

Prezzo dell'oro e tassi reali

Fonte: Bloomberg, Federal Reserve Bank of St. Louis, VanEck. Dati relativi al periodo 1/1/1982 - 1/3/2024. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

L'oro ha tradizionalmente mostrato una correlazione contenuta con altre asset class, aumentando così la sua funzione di diversificazione all'interno di un portafoglio.

Correlazione dell'oro con altre asset class

Fonte: World Gold Council.

L'oro è rappresentato dall'LBMA Gold Price PM USD Index, i titoli azionari statunitensi sono rappresentati dall'MSCI US Total Return Index, i titoli azionari dei mercati emergenti sono rappresentati dall'MSCI EM Total Return Index, le materie prime sono rappresentate dal Bloomberg Commodities Total Return Index, i titoli azionari dei mercati sviluppati non USA sono rappresentati dall'the MSCI World ex US Total Return Index, il mercato obbligazionario statunitense è rappresentato dal Bloomberg Barclays US Bond Aggregate e le obbligazioni governative globali non USA sono rappresentate dal Bloomberg Barclays Global Treasury ex US.

Correlazione calcolata sui ritorni settimanali dal 28/03/2014 al 31/03/2024.

Quali sono le opportunità degli ETF Oro ?

Assegnando una parte del portafoglio a un ETF oro, gli investitori possono beneficiare del potenziale di crescita delle società di estrazione aurifera. Questo deriva da nuove esplorazioni e scoperte di oro, nonché da una domanda diversificata e stabile. Infatti, l'oro è caratterizzato da varie fonti di domanda che hanno dimostrato di essere resilienti nel tempo.

Le società di estrazione aurifera traggono vantaggio da una domanda diversificata e robusta
Fondamentali interessanti

La domanda dell'oro storicamente si è dimostrata diversificata e resiliente. Infatti, l'oro è ampiamente utilizzato nell'industria gioielliera e nei dispositivi tecnologici ed è spesso detenuto come riserva dalle banche centrali di tutto il mondo. Inoltre, molti investitori lo considerano un rifugio sicuro e una protezione dall'inflazione per i loro portafogli, vedendo quindi una chiara ragione di investimento nel metallo prezioso. Tutti questi utilizzi sottolineano la robustezza della domanda dell'oro, con un ETF oro che potrebbe potenzialmente trarne vantaggio.

Domanda diversificata dell'oro

Fonte: World Gold Council, domanda misurata in tonnellate.

Gold Miner Premio/Sconto sull'oro

I minatori d'oro sono scambiati con uno sconto significativo rispetto all'oro in un momento in cui i bilanci, la generazione di flussi di cassa e le strategie di allocazione del capitale non sono mai stati così forti.

Fonte: Scotiabank: Scotiabank. Dati aggiornati a marzo 2024. Il "premio/sconto" è rappresentato dalla media della differenza percentuale tra l'attuale prezzo dell'oro e quello richiesto dai modelli societari di Scotiabank per raggiungere un valore patrimoniale netto per azione pari all'attuale prezzo delle azioni di ciascuna società sottostante. Le performance passate non sono indicative dei risultati futuri.

Quali sono i vantaggi degli ETF Oro ?

L'ETF oro fornisce esposizione alle principali società estrattive di oro ed argento al mondo, piuttosto che detenere direttamente il metallo prezioso. I ritorni dei prezzi dei loro titoli sono correlati ai prezzi dell'oro e dell'argento, ma presentano anche i seguenti vantaggi.

Le azioni legate all'estrazione aurifera pagano i dividendi
Sebbene di solito le azioni legate all'estrazione di oro e argento paghino i dividendi, detenere oro fisico ha un costo...

L'ETF oro offre un'esposizione con leva al prezzo dell'oro
Storicamente, i prezzi dei titoli legati all'estrazione aurifera sono aumentati più del prezzo dell'oro...

Possibilità di accedere alla creazione di valore tramite un ETF oro
Le società di estrazione aumentano il ritorno del prezzo dei titoli scoprendo nuove riserve di oro e argento...

Documenti principali e collegamenti degli ETF oro

Pagina del fondo

Principali fattori di rischio di un ETF oro

Rischio associato agli investimenti in società di piccole dimensioni
Rischio di concentrazione industriale o settoriale
Rischio associato agli investimenti in società che operano nel settore delle risorse naturali

I titoli delle società di minori dimensioni possono essere più volatili e meno liquidi rispetto ai titoli delle società più grandi. Le società di piccole dimensioni, quando confrontate con realtà più estese, potrebbero evidenziare un’esperienza più breve sul versante dell'operatività, risorse finanziarie più contenute, minore forza concorrenziale, una linea di prodotti meno diversificata, una maggiore suscettibilità alle pressioni del mercato e un minore spazio di negoziazione per i propri titoli.

Le attività del Fondo possono essere concentrate in uno o più settori o industrie specifici. Il fondo potrebbe essere esposto al rischio che determinate condizioni economiche, politiche o di altro tipo, che incidono negativamente sulle industrie e sui settori interessati, penalizzino la sua performance in misura maggiore di quanto non accada quando le attività del fondo sono investiti in una gamma più ampia di settori o industrie.

Gli investimenti in risorse naturali e in società operanti nell'ambito delle risorse naturali, comprese quelle che operano in settori quali agricoltura, risorse alternative (ad esempio acqua ed energie alternative), metalli di base e industriali, energia, prodotti forestali e metalli preziosi, dipendono in misura consistente dalla domanda, dall'offerta e dai prezzi delle risorse naturali e possono essere fortemente condizionati dagli eventi correlati a tali settori, tra cui sviluppi politici ed economici internazionali, embarghi, dazi, inflazione, condizioni meteorologiche e disastri naturali, epizoozie, limiti all'esplorazione, variazioni frequenti della domanda e dell'offerta di risorse naturali e altri fattori.

Per ulteriori informazioni rivolgersi a VanEck:

Telefono: +41 (0)44 562 40 65
E-mail: EMEAinfo@vaneck.com